# 27-Intro a la Administración

https://www.youtube.com/watch?v=fs8307E3qHY

[00:00] Las las tasas de interés tienen
[00:01] distintos
[00:03] eh eh distintas características en base
[00:07] a eso las vamos eh subiendo o bajando.
[00:10] Depende también los los momentos de la
[00:12] economía.
[00:15] E en este momento estamos eh estamos
[00:18] bastante estables. Estamos hace dos o
[00:21] tres meses ahí en torno al 30 35% de las
[00:25] tasas pasivas y las tasas de préstamo
[00:27] están entre el 50 y el 60.
[00:30] Y los hipotecarios están al 2,5 más UA.
[00:34] Los hipotecarios son UA. No sé si
[00:36] ustedes saben, capaz que son muy
[00:37] chiquititos, pero en Argentina tenemos
[00:40] un problema muy grande con la
[00:41] inflación. Entonces, no podemos prestar
[00:44] a 20 años porque eh bueno, la inflación
[00:48] te come y si vos lo haces a tasa
[00:50] fija, terminas pagando cuotas de de nada
[00:54] irrisorias. Por ejemplo, en mi caso, yo
[00:56] saqué un hipotecario hace como 10 años y
[00:58] pago eh 12,000 pes de cuota, no pago
[01:00] nada. Para mí es un golazo, para el
[01:02] banco eh se quiere matar porque una una
[01:05] docena de factura pagar. Sí, claro.
[01:07] Mira, sí, hoy compré una docena de
[01:09] factura. Eso sí. Este, o sea, yo estoy
[01:12] [ __ ] porque eh no pago nada, pero
[01:16] bueno, para el rango fue mal el negocio.
[01:17] En cambio, cuando el hipotecario es UBA,
[01:19] como estos que largaron ahora, se va a
[01:21] ir ajustando por inflación y no vamos a
[01:24] tener ese problema de de que el capital,
[01:27] o sea, que se descapitalice el banco.
[01:28] Sí. O sea, yo presto hoy
[01:32] eh 100,000
[01:34] uvas, la multiplicamos por valor de la
[01:36] uva, que por ejemplo es 1000, por decir
[01:38] algo. Entonces, yo te presté eh 100
[01:41] millones. Bueno, no sé. Eh, no tengo
[01:44] ahí, pero entonces yo en pesos te presto
[01:47] 100 millones de pesos que equivalen a
[01:49] 100,000 uvas. Y entonces el banco te
[01:51] dice, "Bueno, vos me debés 100,000 uvas.
[01:53] No me importa lo que pase con los pesos,
[01:56] yo voy a ir eh la UA se ir ajustando
[01:58] todos los meses por la inflación y el
[02:00] banco se queda tranquilo porque eh lo
[02:03] que necesita es recuperar las uvas. Sí.
[02:05] Y no pierde
[02:07] capital. Eso es como la vuelta que le
[02:09] encontraron para poder salir a poder
[02:12] ofrecer los créditos hipotecarios. Sí,
[02:15] con tasas muy bajas. La tasa es
[02:16] simbólica, es 2,5.
[02:19] Eh, porque más que nada el banco eh lo
[02:23] que le sirve es esto, cubrirse con el
[02:25] capital y cubrirse de la
[02:27] inflación. Bueno, entonces eh ¿qué más
[02:31] hacemos? Hacemos las tasas activas y
[02:33] pasivas. Eh, administramos la liquidez,
[02:36] como les dije, también lo que
[02:38] administramos, no sé si ustedes se
[02:40] siguen manejando con efectivo. Me parece
[02:42] que ya nadie se maneja con efectivo, por
[02:44] lo menos las generaciones nuevas. El
[02:46] billete ya casi la gente la gente de
[02:47] nuestra edad vistivo.
[02:50] Claro. Sí. Este, yo cada tanto voy al
[02:54] cajero y saco algo de plata como para,
[02:56] pero bueno, si puedo uso siempre la la
[02:58] de débit o o bueno, ya Mercado Pago, no
[03:01] tanto yo porque yo soy fiel al banco,
[03:04] pero Mercado Pago es la competencia, así
[03:06] que pero nada, eh, o sea, yo entiendo
[03:09] que las nuevas
[03:10] generaciones van para ese lado, o sea,
[03:12] de de usar el dinero digital.
[03:14] Pero bueno, el tema del billete también
[03:17] manejamos esto de que eh lo mismo en las
[03:21] épocas de pago, en las primeras semanas,
[03:23] enviar mucho billete a las sucursales y
[03:26] a la y a los cajeros, llenar los cajeros
[03:28] de billete y eh y después, bueno, ir
[03:31] manejando los momentos de de la economía
[03:33] para enviar más o menos. Nosotros más
[03:36] que nada somos un banco eh que recibimos
[03:40] eh no, en realidad somos un banco
[03:42] pagador, o sea, damos billetes, ¿sí? Eh,
[03:45] los bancos privados en general reciben,
[03:48] sí, son cobradores. Entonces, los bancos
[03:49] privados eh se llenan de estos billetes
[03:53] y no los dan a nosotros. Sí, ahí todo un
[03:56] cuestión. Eh, entonces vamos así eh
[04:00] manejando esos momentos de porque
[04:02] tampoco podemos
[04:03] tener 2,000 millones de pesos en en
[04:07] nuestros tesoros. O sea, también hay
[04:08] seguros y hay una capacidad física. Hoy
[04:11] por hoy, eh, por suerte ahora apareció
[04:13] el billete de 20,000 y de 10,000, pero
[04:15] antes con el billete de 1000 nada más,
[04:17] eh, físicamente era imposible tener 2000
[04:20] millones en un tesoro. O sea, era una
[04:21] cantidad, una locura. O sea, digo 2,000
[04:24] millones por decir, ¿no? Porque te
[04:25] llamas al cajero y cuando te da todos
[04:27] billetes de 1000 ya uno y te resonga.
[04:32] Claro. Bueno, este, imagínate en un en
[04:35] un banco, ¿no? No, sí, Seba, escúchame.
[04:40] E también ustedes evalúan qué
[04:44] inversiones hacen, ¿sí? Para el banco.
[04:48] Sí. Eh, ¿cómo cómo hacen eso? Esos esos
[04:51] cálculos o qué inversiones son las que
[04:54] habitualmente entran de de qué nivel de
[04:57] riesgo.
[04:59] Eh, no me río acá en el chat que ponen
[05:02] algunos cobran su sueldo en billetes de
[05:04] 20. Sí, es medio complicado eso.
[05:10] Em, nosotros en la gerencia financiera
[05:13] está separada de, digamos, lo que es la
[05:15] el sector de tesorería que maneja el
[05:18] efectivo, eh el área de política
[05:21] financiera y dentro del área de política
[05:22] financiera está el área mercado de
[05:25] capitales. son dos mercados distintos, o
[05:27] sea, el mercado financiero es lo que les
[05:29] conté recién, todo esto de las tasas
[05:31] activas, pasivas, el negocio financiero
[05:34] sería de tomar pesos y y dárselo a los
[05:37] clientes en préstamos. Y entonces
[05:39] después tenemos el mercado de capitales.
[05:40] En el mercado de capitales está la parte
[05:42] de las
[05:43] inversiones eh del banco. ¿Qué hacemos
[05:46] nosotros con los, por ejemplo, los 100
[05:48] pesos que nos deposita un cliente? por
[05:51] ejemplo, 50 los prestamos y el resto,
[05:54] ese otros 50, nos queda como un
[05:56] excedente financiero, ¿sí? Que sería eh
[06:01] la liquidez, o sea, la lo que tenemos
[06:03] que tener disponible, nuestra caja de
[06:04] ahorro, si se quiere, ¿sí? La caja de
[06:06] ahorro del banco, el Banco Central nos
[06:08] pide que tengamos cierto monto
[06:10] disponible ahí en la caja de ahorro por
[06:13] si eventualmente viene algún cliente a
[06:15] llevarse fondos.
[06:17] Y una vez que ya superamos ese que
[06:20] mantenemos ese, por ejemplo, ¿no? 20
[06:22] pesos, o sea, de los 100 que dijimos que
[06:23] teníamos depositado 50 los prestamos, 20
[06:26] los dejamos fijos ahí en el Banco
[06:27] Central, los otros 30 los podemos
[06:30] invertir. Básicamente nosotros como
[06:33] somos un banco público, eh optamos por
[06:36] hacer inversiones seguras con
[06:40] eh con riesgo muy bajo. Sií, los las
[06:46] clasifican en e soberanos sería, sí, e
[06:52] dependiendo, ¿no?, quién es el el
[06:54] emisor. Ahí está. Según el emisor las
[06:56] podemos clasificar el emisor de la
[06:58] deuda, ¿no? Las podemos clasificar
[07:00] soberanos, eh, o corporativos. Los
[07:03] soberanos son los gobiernos, ¿sí? El
[07:06] gobierno nacional o gobiernos provincial
[07:08] y hasta a veces también el municipal,
[07:10] ¿sí?
[07:11] Eh, en general nosotros la el banco del
[07:14] Chubut invierte en riesgo soberano, o
[07:17] sea, en en deuda soberana, que son todos
[07:20] los títulos que emite el gobierno de la
[07:22] nación, ¿sí? O el tesoro, el tesoro de
[07:25] el Ministerio de
[07:26] Economía. Y eh después están eh los
[07:29] títulos emitidos por las empresas que
[07:31] son los corporativos. Sí, las empresas,
[07:34] por ejemplo, eh no sé, para nombrarle
[07:36] alguna de las zonas, tenemos ehemos
[07:38] Aluar, hay está Geneia, eh eh hay muchas
[07:43] empresas eh grandes que emiten ONES o
[07:46] también emiten acciones. Nosotros
[07:49] acciones como banco no compramos, ¿sí?
[07:51] Porque tiene una volatilidad muy grande
[07:53] y no nos sirve. Nosotros eh como vamos
[07:57] eh en en la parte del riesgo era,
[08:00] digamos eh les cuento que los títulos
[08:03] públicos son de bajo riesgo, o sea, está
[08:07] el riesgo de que de que el de que la
[08:09] nación entre en default, como pasó hace
[08:10] un par hace, no sé, 10 años y no te los
[08:13] paguen. Y también los títulos públicos,
[08:17] los títulos de las ONS se las llaman, de
[08:19] las empresas, ¿sí? son obligaciones
[08:21] negociables, tienen un poquito más de
[08:23] riesgo porque es el riesgo solamente de
[08:25] la empresa, o sea, que la empresa esta
[08:26] no apague. Y después están las acciones
[08:29] también con mucho más
[08:32] riesgo. ¿Qué pasa nosotros para eh
[08:36] cuando compramos uno de estos títulos en
[08:39] el análisis que hacemos es en base al
[08:42] riesgo es la tasa que vamos a a pedir?
[08:45] Sí. o o que nos interesa a nosotros.
[08:49] Como nosotros e queremos títulos de de
[08:53] bajo riesgo, no podemos pedir tas muy
[08:56] altas. ¿Sí? Entonces, si por ejemplo eh
[09:02] nosotros estamos pagándole a ustedes a
[09:03] un plazo fijo
[09:05] 32%, en el mercado en general cualquier
[09:08] título público está como mucho 34 35%.
[09:12] Sí, siempre los títulos públicos están
[09:15] van medio de la mano con los plazos
[09:17] fijos. Sí. Eh, hubo una época donde
[09:20] donde el plazo fijo estaba más bajo y el
[09:22] banco se daba vuelta y no le prestaba a
[09:24] nadie porque lo único que hacía era
[09:25] comprar títulos del gobierno. Sí, no sé
[09:28] si se acuerdan, bueno, no importa, pero
[09:30] estaban las LEBAC, las Lefi, ahora se
[09:32] llaman Lelic. Todos esos títulos son
[09:34] instrumentos que el banco coloca con el
[09:36] banco, contra el Banco Central. Sí,
[09:39] tomamos eh nosotros le damos invertimos
[09:42] ahí y el banco central nos paga una
[09:44] renta que en general es un poquitito más
[09:46] alta que el plazo fijo. Cuando la brecha
[09:48] es más grande entre el plazo fijo y lo
[09:50] que nos paga el
[09:52] central, eso lo que atenta contra los
[09:55] préstamos. O sea, yo banco, agarro y en
[09:57] vez de prestarle el 50% de lo que tengo
[10:01] acá de mi plata, o sea, de los
[10:03] depósitos, en vez de prestárselo a la
[10:04] gente que me implica un riesgo más alto,
[10:07] nada, me doy vuelta y se lo presto al
[10:08] Banco Central, que me implica casi
[10:10] riesgo cero. Entonces, esas son un poco
[10:13] los análisis que hacemos. Eh, igual
[10:16] nosotros como banco siempre trabajamos
[10:19] con la provincia que nos dice, "No,
[10:21] vamos a fomentar ahora esta línea. Eh,
[10:24] tratemos de ayudar a la gente con esta
[10:25] línea." Entonces, eh, también un poco es
[10:28] así. Sí, justo ayer los chicos
[10:31] estuvieron con la clase de
[10:34] administración de lo público, ¿sí? que
[10:36] es una nueva administración que vemos
[10:38] ahora, que antes en nuestra carrera no
[10:40] la teníamos y hablaban sobre eh con el
[10:43] profe que le dio la clase sobre las
[10:45] políticas públicas. Entonces, vayan
[10:48] relacionando esto que le está diciendo
[10:50] Seba, ¿sí?, de cómo el banco articula,
[10:53] ¿sí?, con el gobierno provincial para
[10:55] llevar adelante o operacionalizar
[10:58] políticas públicas. Sí, son las líneas
[11:01] de préstamos, por ejemplo, que está
[11:02] diciendo Seba, que por ahí sacan alguna
[11:04] línea especial de cuando hay una
[11:06] catástrofe o un incendio. Va, me acuerdo
[11:09] de esas, ¿no? Sí, sí, sí. Pero ahora,
[11:11] por ejemplo, hay una de, por ejemplo,
[11:13] que estamos haciendo con la
[11:14] municipalidad de Comodoro de conexiones
[11:17] de redes de gas. Entonces, esas son
[11:19] líneas que están con una tasa bastante
[11:20] baja y sirve para para que la gente eh
[11:24] tiene ese destino específico que vos vas
[11:26] y te podés sacas, tomas esta este
[11:29] préstamo para poder conectarte a la
[11:32] línea de gas. Sí, está está muy bueno.
[11:34] Claro. Que quizás es esa línea no genera
[11:36] rentabilidad enorme para ustedes, o sea,
[11:39] y quizás otro banco no tendría esa línea
[11:42] de crédito, ¿no? Eh, porque los
[11:45] objetivos son distintos. Sí. Se
[11:48] entiende. Sí, les veo carita de perdidos
[11:52] también. Están postparcial. Bueno,
[11:55] pobrecito. Sí,
[11:58] pero bueno, eh, no, yo para que vayan
[12:00] vinculando porque, bueno, todo tiene
[12:03] relación en en la administración. Y
[12:06] también otra cosa, resalto, Seba, por
[12:08] ahí que dijiste eh la cuestión de eh la
[12:12] política que tienen de a qué inversiones
[12:14] entrar y cuáles no. O sea, también esto
[12:17] es algo que ustedes vieron también que
[12:20] tiene que ver con las decisiones de
[12:22] minimización de riesgos, es decir,
[12:24] podría buscar la rentabilidad absoluta e
[12:26] ir a eh inversiones eh por ahí que
[12:31] tienen un una
[12:33] fuerte, a ver, incertidumbre, ¿no?
[12:36] Futuro. Claro, en general es así cuando
[12:38] cuando, por ejemplo, nos pasa con las
[12:40] obligaciones negociables que que empresa
[12:42] que que emiten las empresas, eh cuando
[12:46] las obligaciones negociables en general
[12:48] en el mercado están todas en dólares,
[12:50] ¿no? Para hablar algo así, eh hoy por
[12:53] hoy anda en torno al 5 o 6% anual, ¿sí?
[12:57] Lo que te paga una rentabilidad, una,
[12:59] ¿sí? O sea, invertís $100 y al cabo de
[13:02] un año te vale $106. Sí.
[13:07] ganaste una, tenés una rentabilidad de
[13:08] $. Eso sería cuando de repente te
[13:11] aparece una de un emisor que te la está
[13:16] te da te paga una tasa del 10
[13:18] 11% en dólares es como que decir mm es
[13:22] que o sea está buenísimo porque no hay
[13:25] esta tasa en el mercado, pero mm qué va
[13:27] a pasar acá hace 6 meses y de hecho pasó
[13:30] pasó hace poquito con tenemos la la del
[13:33] grupo Albanesi. En realidad todas las el
[13:36] grupo Albanesi estaba compuesto por
[13:38] Oenes de Albanesi, de GEMSA y de central
[13:40] térmica. O sea, son empresas muy
[13:43] grandes, muy grandes. Son empresas
[13:45] energéticas que que estaban eh no sé
[13:49] bien cuál fue el problema con con
[13:50] Camesa, que Camesa no les pagó en
[13:52] teoría, no sé cómo ellos dicen. Y bueno,
[13:55] colgaron a un montón de gente y si vos
[13:59] te ponías a ver de acá, te ponés a ver
[14:01] las emisiones que hicieron 6 meses para
[14:03] atrás, ellos venían emitiendo 5 o 6% y
[14:07] de repente empezaron a emitir al 10%.
[14:11] Y bueno, acá están las consecuencias.
[14:12] Los 6 meses dejaron de pagar y entraron
[14:14] en default. Van a reestructurar, imagino
[14:16] yo, porque una empresa grande. Y bueno,
[14:19] eh, pero bueno, ya la gente que que
[14:22] entró ahí se comió el garrón. Entonces
[14:24] es muy importante estar atento a esas
[14:26] cosas, a que si el mercado eh te si te
[14:31] dice una tasa, si si vos ves en el
[14:33] mercado que hay una tasa que es pareja
[14:34] para todos y de repente te empiezan a
[14:36] aparecer tasas más altas, el riesgo es
[14:39] mucho más alto de que de recuperar ese
[14:42] capital. O sea, hay gente que le sobra
[14:44] la plata y dice, "¿Sabes qué? Yo me
[14:47] arriesgo y me voy ahí y al final capaz
[14:49] que no pasa nada." o tienen el tiempo
[14:51] para esperar lo que pase. Y bueno, eh,
[14:55] lo espero, total, no pasa nada. Sí,
[14:57] están los esos son los famosos fondos
[14:59] witres que compraron deuda de la
[15:01] Argentina a 20 centavos de dólar o
[15:04] menos, me parece y ahora la están
[15:06] cobrando a uno coma algo. Entonces ellos
[15:08] compraron, no sé, por decir algo, ¿no?
[15:10] Compraron 10,000 millones de dólares a
[15:11] 20 centavos, lo pagaron 2000 millones y
[15:16] ahora están cobrando 20, 30 años después
[15:19] estos 10,000 millones más intereses.
[15:21] Entonces es una un montón de plata que
[15:23] hicieron solamente por esperar que
[15:25] aguanta 20 años, ¿no? Claro. Y no la
[15:27] necesitab juicios y todo. Juicios. Sí,
[15:30] sí, sí, sí. Seguro. No, no, no. Es todo
[15:32] una movida también, ¿no? Es fácil, pero
[15:34] bueno, si vos, o sea, hay gente que
[15:36] realmente que no la necesita y está en
[15:38] es eh la verdad que que sí es pasó con
[15:42] los los títulos del
[15:44] gobierno eh
[15:47] con yo hubieron varios, yo con mi corta
[15:51] vida he visto varios en el banco, he
[15:53] visto varios megacanes que en el 2003
[15:55] hubo uno, después en el
[15:58] 2010 y y así cada cada tanto 2019 hubo
[16:02] otro eh, donde el gobierno agarra y te
[16:05] dice, "Mira, no te voy a poder pagar y
[16:08] si vos querés cobrar algo, te quito
[16:10] capital." Entonces, te quitan capital y,
[16:13] por ejemplo, si habían emitido por 100
[16:16] pesos, te quitan el 50 o el 25% del
[16:20] capital y ahora te dicen, "Bueno, si
[16:22] querés agarra esto, si no anda con los
[16:24] fondos witre y trata de de cobrarme en
[16:26] 20 de cobrar."
[16:28] Claro. Eh, sí, eso la verdad que a veces
[16:32] no lo puedes manejar porque eh vos
[16:35] quizás comprás hoy eh compraste el
[16:38] título hoy con este gobierno confiando
[16:40] en que va todo bien, yo que sé, lo
[16:42] acomodó las cosas, la economía marcha,
[16:45] en 4 años cambiamos de gobierno, el
[16:47] próximo gobierno da volantazo y se va
[16:49] todo para otro lado y bueno y ya está. Y
[16:52] pero bueno, eh la realidad que que esos
[16:56] riesgos, bueno, siempre están, el riesgo
[16:59] soberano ese siempre está eh por ahora
[17:03] hasta que no haya una estabilidad muy
[17:04] grande, eh, pero bueno, me perdí, me
[17:07] perdí, estoy divagando, me parece, estoy
[17:09] No, no, pero bien, bien, bien. No, no,
[17:12] pero está bien. Yo yo te voy te voy
[17:15] guiando, no te preocupes. Dale, dale,
[17:16] dale. Después, eh, no, porque habíamos
[17:18] visto, sí, decisiones de financiamiento,
[17:21] decisiones de inversión, que es que nos
[17:23] estabas contando vos que hace que hace
[17:26] el banco también, ¿sí? Porque ustedes
[17:29] administran el fin, el las inversiones,
[17:33] ¿sí?, de terceros y lo que contó Seba
[17:35] recién que ellos como eh como una
[17:39] persona jurídica propia puede hacer sus
[17:41] propias inversiones, ¿no? Actúa en doble
[17:44] sentido con esto. Sí. Eh, y después
[17:48] ustedes obtienen rentabilidad, suponete
[17:50] que cierra el ejercicio, hicieron las
[17:52] cosas bien, las inversiones dieron sus
[17:54] frutos, los préstamos fueron pagando,
[17:57] así que fueron
[17:58] recuperando, cierran ejercicio y bueno,
[18:02] la rentabilidad e obtuvieron resultado
[18:06] positivo eh
[18:08] y eso con ese resultado positivo,
[18:12] nosotros vimos en la teoría que se
[18:13] podían hacer básicamente dos decisiones.
[18:15] No, o distribuir o reinvertir. Sí.
[18:20] Eh, entonces en eso capaz que no lo ven
[18:24] ahí en en financiera, pero eh han hecho
[18:29] distribuciones, la decisión es de volver
[18:31] a reinvertir, dejar el dinero para que
[18:34] en realidad sería la inversión de tener
[18:36] más dinero disponible para prestar.
[18:40] Sí, nosotros por normativa del Banco
[18:42] Central eh no
[18:44] podíamos distribuir eh no le podíamos
[18:48] dar dividendos a nuestro al propietario.
[18:51] En nuestro caso del propietario o al
[18:52] accionista. El accionista mayoritario
[18:54] del 99% de las acciones es la provincia.
[18:58] No podíamos distribuir, o sea, ningún
[18:59] banco podía distribuirle eh capital eh
[19:04] por normativa central. Ya se sacó esa
[19:05] normativa, creo ya a partir de de lo que
[19:07] sea el año que viene vamos a poder, pero
[19:09] en general siempre la provincia toma la
[19:12] decisión de de reinvertir esos ese sí eh
[19:17] se hacen como convenios con la provincia
[19:20] para ellos te dicen, "Está bien, yo te
[19:22] reinvierto lo los el resultado
[19:24] positivo." No, pero a cambio, por
[19:27] ejemplo, no sé, no me cobres la comisión
[19:29] de tal cosa, bájame las tasas en tal
[19:31] otra. Eh, se van haciendo convenios,
[19:34] pero en general la provincia eh
[19:37] reinvierte reinvierte la ganancia en el
[19:39] banco, no se la distribuimos.
[19:42] Mm, bárbaro. Sí, está claro. Ahí había
[19:46] igual varias varias eh preguntas en el
[19:50] chat. A ver, a ver, pregunten,
[19:52] pregunten.
[19:54] ¿Quieren abrir los micrófonos? ¿Tienen
[19:56] micrófonos? Porque por ahí leo la
[19:57] pregunta y no está descontextual. Kari.
[20:01] Sí, está Kari ahí. Viene después de vos.
[20:04] Sí, sí, sí. Hola, Seba.
[20:07] Hola. Dije bien lo de la distribución de
[20:09] de resultados. Está bien,
[20:12] está bien. Ella es de contabilidad, así
[20:14] que ya sabe más.
[20:16] Sí. Bueno, decían los chicos, a ver, voy
[20:19] leyendo y si no ustedes abren el
[20:21] micrófono y lo explican. Si decía Pedro,
[20:23] ¿qué efecto tienen las tasas de interés
[20:25] altas o bajas en el costo de capital del
[20:27] banco?
[20:30] Eh, no sé si tiene que ver con con tu
[20:33] gerencia o no.
[20:35] Sí, no, no.
[20:37] en el costo del
[20:39] capital
[20:41] sería, o sea, obviamente
[20:45] a
[20:46] nosotros mientras más baja sea la tasa
[20:49] pasiva, o sea, habría que ver de qué
[20:50] tasa me está hablando, ¿no? Si de la
[20:51] tasa pasiva o la tasa activa, el
[20:54] mientras más baja sea la tasa pasiva, el
[20:56] costo nuestro es eh es mejor, o sea, es
[20:59] más bajo nuestro costo. Sí.
[21:02] Eh, sería la diferencia entre la tasa
[21:05] pasiva y la tasa activa. Cuanto más
[21:08] spread hay, cuanta más diferencia hay,
[21:10] eh, el costo sería
[21:13] menor. Está bien. Eh, Macarena pregunta,
[21:17] "Ah, porque vos vas explicando las
[21:18] inversiones de bajo riesgo. Parece que
[21:20] no le cerraba el la cuestión de
[21:24] inversión y bajo riesgo, ¿no, Maca? ¿Era
[21:27] es eso?
[21:33] Eh, dice que sí. que no en general
[21:38] eh yo cuando invierto como como persona,
[21:42] ¿no? Como el banco cuando a los clientes
[21:45] los
[21:47] los les somos intermediarios entre el
[21:50] cliente y el mercado de capitales, ¿no?
[21:52] Cuando el cliente viene y me dice,
[21:53] "Quiero comprar acciones de de IPF." Eh,
[21:58] nosotros le armamos como un perfil del
[22:01] cliente y ahí vemos si es un cliente que
[22:03] está eh que está preparado para para el
[22:08] bajo riesgo, el riesgo medio o el alto
[22:11] riesgo. Sí. Es nosotros lo llamamos eh
[22:13] si es el cliente en general, el del
[22:16] perfil bajo eh de riesgo bajo se llama
[22:19] un perfil
[22:20] conservador, moderado y agresivo. Es el
[22:23] que que está dispuesto esta persona en
[22:26] la que digamos, por ejemplo, ¿no? Te
[22:29] dice, "Mira, me sobran eh me sobra este
[22:31] millón de pesos porque lo lo recibí por
[22:34] una herencia y no lo voy a tocar de acá
[22:36] a 3 años, ¿no? Y, o sea, no me interesa
[22:39] lo que pase de acá a 3 años, no lo
[22:40] Entonces estoy dispuesto a asumir el
[22:42] riesgo. Entonces, a ese que es un perfil
[22:44] agresivo le podemos decir en realidad
[22:47] nosotros
[22:49] no orientamos, sino que nosotros somos
[22:53] simplemente intermediarios y operamos lo
[22:55] que vos digas. Pero eh en general si si
[22:58] fuéramos eh vendedores le podríamos
[23:00] decir, "Bueno, podés ir al mundo del de
[23:03] las acciones o los CAS. Los EDR son como
[23:06] las acciones de que están en la bolsa de
[23:08] Estados Unidos o o en las bolsas de
[23:10] Europa o de Asia, pero con su papel
[23:14] representado acá en Argentina. Sí.
[23:15] Entonces, si vos, por ejemplo, querés
[23:17] con pesos comprar acciones de
[23:20] McDonald's, que las acciones de
[23:22] McDonald's cotizan en Nueva York, no
[23:24] podrías. Entonces, para eso están los
[23:27] CDRs, que son eh como un espejo de estas
[23:30] acciones en en Nueva York, pero las
[23:32] puedes comprar con pesos y después si
[23:35] querés eh venderlas en dólares y no no
[23:37] hay problema de eso. Pero bueno,
[23:39] básicamente es eso, el perfil agresivo o
[23:41] el riesgo alto es una persona que está
[23:44] preparada para para comprar acciones y o
[23:49] otros instrumentos más eh si se quieren
[23:52] más volátiles. Sí, también hay futuros,
[23:54] hay
[23:55] opciones. Eso es un mundo que hay que
[23:58] digamos para entrar ahí hay que saber,
[24:01] no hay que timbiar, digamos, porque si
[24:03] no termina siendo esto, ¿no? O sea, es
[24:05] ir al casino
[24:07] y rojo, negro, o sea, sin saber no tiene
[24:10] sentido hacerlo.
[24:12] Eh, entonces, bueno, en general nuestros
[24:14] clientes del banco son perfil el
[24:16] conservador, entonces van a a títulos
[24:19] públicos o cosas más seguras. Y el banco
[24:22] lo mismo, es un perfil
[24:24] conservador de bajo riesgo y vamos a
[24:27] títulos o cuestiones así que son más
[24:30] seguras,
[24:32] h que no están e no están tan atadas a
[24:36] al a los momentos de la economía. O sea,
[24:39] las acciones eh las acciones son
[24:42] volátiles porque, por ejemplo, cualquier
[24:44] noticia del mundo, por ejemplo, no sé,
[24:46] la guerra la guerra entre Rusia y
[24:49] Ucrania hizo que la bolsa se cayera a
[24:50] pedazos y las acciones sin tener nada
[24:53] que ver, porque las acciones IPF no
[24:55] tenían nada que ver con Rusia y Ucrania,
[24:58] se desplomaran. O sea, quizás sí te
[25:00] pones a ver IPF hace petróleo y el
[25:02] petróleo quizás no pero si vos te pones
[25:05] a a mirarlo en el momento, decir, "¿Qué
[25:08] tiene que ver Rusia y Ucrania con
[25:09] nosotros?" Y bueno, las acciones de no
[25:11] sé de de otras empresas cayó. Entonces,
[25:15] las acciones son muy volátiles en ese
[25:16] sentido, son muy sensibles a las
[25:18] noticias del del mercado. En
[25:20] cambio, los títulos públicos y las ONS
[25:23] no son tan sensibles y son más sensibles
[25:25] a noticias particulares de, por ejemplo,
[25:28] de una empresa en particular. Te
[25:29] compraste una de Geneya, salvo que a
[25:33] Geneia le pase algo, la UN va a ir
[25:35] creciendo todos los días, como la UN te
[25:37] dice que te va a pagar, como el ejemplo
[25:39] que dije, 6% anual, o sea, vos al cabo
[25:41] de un año vas a tener $ todos los días
[25:44] un poquitito, una porción de esos $
[25:47] creciendo esa oa el día uno tenés $100,
[25:50] el día dos tenés
[25:52] 100,001 ponele, ¿no? Y así va subiendo
[25:55] todos los días.
[25:57] Bárbaro. E después Tiago dice, "Los que
[26:01] tienen cartera agresiva de cuánto es más
[26:03] o menos la tir
[26:06] Claro, ¿no? El
[26:08] el eso es muy importante saberlo. O sea,
[26:11] nadie en el mercado de capitales y nadie
[26:14] en ningún lado serio te puede prometer
[26:17] una tasa de interés." Sí. Eh, uno puede
[26:20] estimar y decir, bueno, como el
[26:24] conservador tiene 32% de tasa yendo a un
[26:27] plazo fijo, ¿sí? Eh, o sea, uno sin
[26:31] hacer nada me voy al banco y me dan 32%,
[26:34] ¿no? Entonces yo como inversor puedo
[26:37] hacer esto. Me voy al banco de 32 o voy
[26:40] y busco una inversión que estimo que me
[26:43] dé entre el 40 y el 50, si se quiere.
[26:47] Sí, pero nadie nadie puede venir, o sea,
[26:50] eso sí, yo como inversor, ¿no? Nadie
[26:51] puede venir del otro lado a freserte,
[26:54] "Che, mira, esta acción te va a dar el
[26:56] 50%, te va a rendir el 50%." Porque de
[26:58] hecho la acción no tiene un rendimiento,
[27:00] tiene se llaman, son títulos de renta
[27:03] variable. Los títulos se los clasifican
[27:05] en títulos de renta fija o renta
[27:07] variable. Todo lo que es títulos
[27:09] públicos y ON tienen renta fija porque
[27:11] vos sabés ya de antemano cuánto vas a
[27:12] cobrar. Sí, vas a cobrar esto 6% anual o
[27:16] 5% o ser más o ser + 2%. En general,
[27:21] estos títulos de renta fijas ya de
[27:23] antemano cuando vos los comprás sabés
[27:24] cuánto vas a cobrar. La acción como se
[27:26] maneja por la cotización de mercado, no
[27:29] tenés idea. Hoy la comprás a 100 pesos y
[27:33] mañana puede salir 200 y ganaste en un
[27:36] mes el
[27:37] 100%. Pero también mañana puede valer 50
[27:40] pesos. Esto talló una guerra en Europa y
[27:44] se van todos corriendo y vos te quedaste
[27:46] y llegaste tarde a la noticia porque
[27:48] estabas, no sé, de vacaciones y 100
[27:51] pesos ahora valen 50 y andá a reclamarle
[27:54] al que quieras. Y si alguien viene y te
[27:56] promete, o sea, antes de entrar sin
[27:58] saber nada, viene y te dice, "Comprá la
[27:59] acción de IPF porque vas a ganar un
[28:01] 50%", te está mintiendo y te están
[28:03] estafando. Así simple.
[28:07] O sea, el perfil agresivo puede aspirar
[28:09] a conseguir tas más altas, porque es
[28:12] cierto, las acciones, si vemos el punta
[28:15] a punta en el 2024, las acciones de de
[28:17] por ejemplo Banco Galicia, me parece, eh
[28:20] crecieron algo así como 200% punta a
[28:23] punta. O sea, si vos comprabas el
[28:24] primero de enero y vendías el 31 de
[28:27] diciembre, ganabas el 200%, o sea,
[28:29] entrabas con 100 pes y te fuiste con 300
[28:32] pesos. Sí, es una locura, pero bueno, en
[28:35] el medio fue bajando, subiendo y bueno,
[28:38] no sé, eh, nadie aseguró esa
[28:41] rentabilidad.
[28:44] Dani, tenemos una mano levantada. Sí,
[28:47] Ana, adelante. Hola, profe. Buenas
[28:50] tardes. Eh, una curiosidad, eh, ¿por qué
[28:53] en las en las aplicaciones, no sé si en
[28:56] todas eh las compras de los C de artes,
[29:00] las acciones y demás se pueden hacer un
[29:02] horario y día específico, es por algo en
[29:05] particular? Claro. Sí, sí, sí. Porque la
[29:08] la bolsa opera eh opera de 11 de la
[29:11] mañana a 5 de la tarde. Sí. Y
[29:15] el depende hay dos plazos de negociación
[29:18] en la
[29:19] bolsa. Es se puede comprar 24 horas o
[29:22] contado inmediato.
[29:25] Eh, con todo inmediato sería que hoy yo
[29:29] compro al precio que está en la bolsa
[29:31] publicado y hoy mismo te tengo que
[29:33] pagar. Sí. Por ejemplo, si te compro
[29:35] compro acciones de de
[29:37] IPF, salían, no sé, 100 pesos y yo
[29:40] compré una acción. Bueno, hoy a las 4:30
[29:43] te saco los 4 los 15 pesos de tu de tu
[29:48] caja de ahorro y ya te doy la acción de
[29:49] IPF. Si es en plazo 24 horas, lo mismo,
[29:53] el lo que esté publicado eh
[29:57] eh lo cerrás, digamos, el precio que
[29:59] esté lo cerrás, pero la liquidación se
[30:03] va a hacer al otro día. Sí. Eh, yo los
[30:06] pesos te los voy a sacar mañana y la
[30:08] acción te la voy a dar mañana. Sí.
[30:10] Antes, en general, cuando no había tanta
[30:13] tecnología en la bolsa, se cuando era
[30:15] todo más por teléfono, era fax y bueno,
[30:19] cuestiones todo mucho más lenta. Eh,
[30:21] ¿saben lo que es un fax? Sí. No, no te
[30:24] dicen ahora y te querés morir, ¿viste?
[30:26] No, no. Tremendo. Eh, el fax era un un
[30:30] teléfono gigante que le ponías un
[30:32] papelito y llegaba al otro lado, le
[30:34] llegaba el mismo el mismo papelito. Un
[30:36] mail por teléfono. Claro, un mail pero
[30:39] por teléfono. Bueno, en esa en esas
[30:41] épocas no es hace tanto porque yo al
[30:43] banco entré en el 2003 y hasta
[30:45] el 2010 capaz seguimos usando fax.
[30:49] Eh, este nada, eh, en la bolsa se
[30:53] operaba a 72 horas, o sea, yo cerraba un
[30:56] precio hoy y recién a las 72 horas eh te
[31:00] daba la plata y recibía la las acciones
[31:03] o los títulos o lo que fuera. Sí, esto
[31:05] con con la tecnología y los avances eh
[31:09] fueron achicando los plazos y porque en
[31:12] realidad era todo
[31:13] un montón de tarea operativa que se
[31:15] tenía que juntar.
[31:17] Imagínense recibir un montón de de de
[31:20] esto de pedidos de de clientes,
[31:23] juntarlos, sumarlos. Eh, bueno, tantas
[31:26] acciones para acá, tantas acciones para
[31:27] allá, era todo un problema. Ahora está
[31:29] todo está todo metido ahí adentro de la
[31:32] computadora, liquida la computadora, o
[31:33] sea, no casi que nosotros lo único que
[31:36] hacemos es controlar y chequear que que
[31:38] esté todo bien. Pero entonces esto se
[31:40] han podido achicar los plazos. Sí.
[31:42] E pero bueno, básicamente el horario en
[31:45] los que te dejan operar es porque eh la
[31:48] bolsa opera ahí de 11 de la mañana a 5
[31:51] de la tarde.
[31:53] Sí, igual eh también se me hace como
[31:56] raro porque hoy en día con la misma
[31:59] virtualidad eh las compras en el mercado
[32:02] común, ¿no? La puedes hacer en cualquier
[32:04] horario. Entonces por eso se me hace
[32:06] como raro no poder comprar en cualquier
[32:09] horario. Sí, sí. Bueno, es es cuestiones
[32:12] que tienen que ir, yo calculo que las
[32:14] van a ir adaptando y y se van a extender
[32:18] estos plazos. Ya creo que lo que es
[32:20] Bitcoin se puede operar en cualquier
[32:22] momento, pero las bolsas grandes,
[32:25] digamos, lo que es Nueva York, o sea, o
[32:27] la bolsa de Japón o las bolsas de
[32:29] Europa, todas tienen un horario y todas
[32:31] funcionan así de de 11, o sea, operan 5
[32:35] horas al día. Lo que hacen las
[32:37] aplicaciones es dejarte comprar en
[32:38] cualquier momento del día, pero recién
[32:40] la van a operar a las 11 de la mañana
[32:42] del otro día. Sí, si vos entrás a la
[32:44] hora a las 8 de la noche, 7 de la tarde,
[32:47] te va a dejar comprar, pero la va a
[32:48] operar recién con con el precio de de
[32:51] mañana, de la apertura de la
[32:53] mañana, salvo que ellos tengan un fondo
[32:56] y lo hagan aparte, pero en general no
[32:58] hacen eso. Claro. Y con con esto también
[33:02] que vos estabas explicando, Seba, se
[33:04] habrán dado cuenta que nada, el mercado
[33:07] financiero para inversión es un trabajo
[33:10] todos los días, o sea, no es que podés
[33:11] hacer una inversión y te colgas, a no
[33:13] ser que hagas una inversión a 30 años,
[33:15] no, pero eh el que está en en el mercado
[33:19] financiero tiene que estar prestando
[33:22] atención todo el tiempo porque no es
[33:24] solamente lo que le ocurre a esa empresa
[33:27] donde yo compro acciones, sino es toda
[33:29] la información contextual que está
[33:32] rondando. Entonces, tiene que ser una
[33:34] persona que esté muy ávida, digo, de
[33:37] detectar esas cuestiones, esté muy al
[33:39] tanto, muy en conocimiento de de la
[33:43] realidad de la actualidad para poder no
[33:45] predecir, pero sí eh avisorar eh algún
[33:49] cambio o modificación, ¿no? Sí. Y es muy
[33:53] importante también estando en el día a
[33:55] día,
[33:57] eh, saber qué qué información, ¿no? Yo
[34:01] por lo general trato de
[34:02] leer dos diarios, ¿sí?
[34:06] Eh, uno oficialista y otro que esté en
[34:09] contra, porque obviamente el oficialista
[34:12] no te va a decir las malas y el contra
[34:14] te tira la mala, te la va te la va a
[34:16] agrandar como loco, pero está bueno en
[34:20] ese sentido estar ahí. Eh, uno
[34:23] obviamente es de carne y hueso y está de
[34:25] acuerdo con una de las dos, pero
[34:27] entonces también tratar de de usar el
[34:30] razonamiento y y entender que bueno que
[34:35] para dónde va la cosa, o sea, o es tan
[34:36] grave como está diciendo este o es tan
[34:39] no pasa nada como dice el otro. Eh, y
[34:43] sí, o sea, hay que estar metido en el
[34:45] día a día y seguir las noticias es muy
[34:48] importante porque si no se te pasa el
[34:50] tren.
[34:52] Sí, acá, a ver, tenemos otras preguntas.
[34:55] Dice, "Esto en lo que liquiden en el día
[34:57] 24 horas sucedió con el dólar." Dice,
[35:00] "Ya no está más el parking." No, claro,
[35:03] sí, el parking lo sacaron ahora. Ahora,
[35:06] de hecho, cualquier persona puede
[35:07] comprar en el banco, o sea, en los
[35:09] bancos ya no hace falta hacer el dólar
[35:11] Map si se quiere.
[35:14] Eh, pero bueno, sí era el el parking en
[35:17] realidad era comprar en contado de
[35:19] inmediato y vender eh al otro día. Eso
[35:24] al otro día se vendía de vuelta en
[35:25] contado inmediato, no era con si vos
[35:28] comprabas con plazo de liquidación 24
[35:30] horas, tenías que esperar 48 porque al
[35:33] otro día tenías que otra vez volver a
[35:35] vender el 24. Así que eh pero bueno, era
[35:38] más o menos así. El dólar tenía ese
[35:39] parking de 24 horas y
[35:41] ya ahora con todas las restricciones que
[35:44] levantaron se puede comprar directamente
[35:46] en el banco o o hacer dólar MEP y sin
[35:50] parking. O sea, en el momento, o sea,
[35:52] voy el dólar MEP, ¿qué es? Eh, es
[35:56] comprar con pesos un título público. En
[35:59] general se compra de la L30 porque era
[36:01] el que más volumen y mercado tenía. O
[36:03] sea, quiere decir que tenga volumen y
[36:05] mercado, quiere decir que yo estoy
[36:07] seguro de que del otro lado va haber
[36:08] alguien que lo está vendiendo, lo quiere
[36:10] vender. Entonces, yo me hacía de los
[36:13] L30, me daba vuelta y, o sea, los tenía
[36:16] un día en mi cartera y al otro día iba y
[36:19] los vendía ahora en dólares. Sí, había
[36:22] una persona del otro lado que los estaba
[36:24] comprando con dólares. Sí, había mucho
[36:28] mercado para para la L30. Entonces, por
[36:30] eso se
[36:31] se explotó esta modalidad. Estaba estaba
[36:35] muy buena, era una buena manera de de
[36:38] saltar el cepo,
[36:40] eh, una manera legal, digamos, ¿no? O
[36:42] sea, estaba obviamente el dólar blue,
[36:44] pero si querías comprar $1,000 lo podías
[36:48] hacer de manera legal con el dólar MEP.
[36:50] Y ese ese era el mecanismo, ¿sí? comprar
[36:53] un título público con pesos y venderlo
[36:55] al otro día en dólares. Cuando uno
[36:57] estaba en la aplicación solamente
[36:58] apretaba el botón de dólar map y capaz
[37:01] que ni te das cuenta qué están haciendo,
[37:03] pero la aplicación te abría una cuenta
[37:05] comitente, depositaba esos títulos en en
[37:09] una cuenta tuya dentro de de caja de
[37:11] valores y y al otro día los vendía. No
[37:15] te enterabas de nada, pero eso era lo
[37:18] realmente lo que pasaba.
[37:21] Muy bien. Bueno, Tiago eh dice, Tiago
[37:25] guarda con el vocabulario. Sí, dice,
[37:27] "Las anteriores semanas arruinó todo
[37:30] Trump cuando estábamos hablando de las
[37:32] decisiones que se tomaban, ¿no? Eh, y
[37:35] cómo afectaba todo el mercado
[37:38] financiero. Decisiones que por ahí no
[37:40] son de nuestro país, ¿no? Seguro,
[37:43] seguro. todo lo que fue los aranceles
[37:45] que impuso a Europa y a China, toda esa
[37:49] pelea destruyó la bolsa y a nosotros que
[37:53] no teníamos nada que ver, a las acciones
[37:55] del mercado local cayeron a pedazos, los
[37:58] títulos públicos también cayeron a
[37:59] pedazo y no teníamos nada que ver, pero
[38:02] bueno, es así y y le está costando
[38:04] recuperarse todavía creo que fue marzo o
[38:06] abril, eh, fue un mes super negativo,
[38:09] pero las acciones y y está, o sea, No,
[38:13] algunas sí recuperaron, pero a niveles
[38:15] siempre de enero, ¿no? Siempre que nos
[38:17] paramos a primero de enero, en el
[38:19] acumulado del año, hay muchas acciones
[38:20] que todavía no no se recuperaron de esa
[38:22] caída que hubo en abril, o sea, las
[38:23] acciones cayeron 20 30% como nada.
[38:27] Bárbaro. Bueno, tiene acá Maca otra
[38:30] pregunta, dice, "¿Cuánto tiempo puedo
[38:32] tener en mi cartero una inversión o
[38:34] título?" No sé si se entiende mi
[38:36] pregunta. Sí, sí, sí. Eh, bueno, el
[38:39] título dijimos que tenía
[38:42] eh una tasa, o sea, cuando lo
[38:45] comprábamos ya teníamos la tasa de
[38:47] antemano, ya sabíamos qué rendimiento
[38:48] íbamos a obtener de ese título. También
[38:51] de antemano sabemos el título, cuánto va
[38:53] a durar, ¿sí? y de qué manera nos va a
[38:55] pagar el título. Ya antes de de
[38:58] comprarlo, eh sabemos que su estructura,
[39:00] por ejemplo, es, por ejemplo, la L30,
[39:02] este que les nombré hoy, es un título
[39:04] que va a vencer eh en el 2030 y paga eh
[39:08] semestralmente, me parece, paga
[39:10] semestralmente renta y
[39:12] amortización. Eh, entonces quiere decir
[39:14] esto que cada 6 meses, en enero y en
[39:17] julio, yo cobro un poquito de renta y un
[39:20] poquito de amortización. Amortización es
[39:22] la porción del capital. me está
[39:23] devolviendo capital. O sea, cuando yo eh
[39:26] por ejemplo compro 100 títulos y me
[39:29] dicen para hacer algo fácil, ¿no? Una
[39:31] amortización de de dos cuotas de de
[39:34] 50%. En la primer cuota me paga el 50% y
[39:37] en la última cuota me paga el otro 50%.
[39:40] Sí. Y en el medio tiene cuota,
[39:43] tiene pagos de renta. Sí. Pero toda esa
[39:46] estructura la conocemos antes de
[39:48] comprarlo. Lo que es títulos públicos y
[39:51] antes de comprar tenemos la estructura.
[39:53] Entonces, cuando uno va al mercado y
[39:56] dice, "Bueno, voy a comprar una ON o voy
[39:58] a comprar un título
[40:00] público." Eh,
[40:03] porque el título, la estos títulos
[40:05] públicos los podemos comprar en
[40:08] adquirirlos de dos maneras, en mercado
[40:10] primario o secundario. El mercado
[40:11] primario es cuando sale la licitación,
[40:13] el día de origen que, o sea, el día uno
[40:16] que dice, "Bueno, a partir hoy salgo a
[40:18] licitar, te vendo te vendo estos títulos
[40:21] y eh y sabemos que durante 10 años ese
[40:25] título va a estar vigente, por ejemplo,
[40:27] ¿no? Y después está el mercado
[40:29] secundario, que es donde se puede
[40:30] negociar. O sea, yo lo compré hoy, pero
[40:33] en 6 meses por lo que sea, necesito
[40:35] venderlos. Me voy al al mercado
[40:38] secundario, que es la bolsa. y los
[40:41] vendo. Sí. Y eh del otro lado siempre va
[40:44] a haber una persona que me lo compra y
[40:46] me lo va a pagar base al al interés que
[40:48] fue Vengando. Sí, pero bueno, el título
[40:51] se sabe se sabe que cuándo cuándo vence
[40:54] y pero si queremos también se puede
[40:56] vender antes. CL y la estructura también
[40:59] que decías Eva y y depende si nosotros
[41:01] estamos invirtiendo va a depender cuándo
[41:04] nosotros tenemos que hacernos del
[41:06] capital que invertimos. Entonces, hay
[41:07] algunos, no sé, que tienen la estructura
[41:10] de amortización mensual, semestral,
[41:13] amortización al vencimiento. Entonces,
[41:15] eso también son cuestiones, paga paga
[41:17] renta, e interés eh al renta y y
[41:21] amortización al final, al principio.
[41:23] Bueno, no,
[41:25] cada eh título eh es tiene su propia
[41:29] estructura. Entonces, eso también a la
[41:30] hora de invertir hay que hay que
[41:33] analizar. Sí. Eh, bueno, después hay más
[41:35] más comentarios. Tiago se disculpa por
[41:38] haber puesto una mala palabra en el
[41:40] chat. Después, no, Dani, disculpa, yo
[41:44] tengo una consulta, pero volviendo al
[41:45] tema de minimización de del riesgo, eh,
[41:49] ¿qué medidas o estrategias toma el banco
[41:52] para minimizar los riesgos asociados al
[41:54] otorgamiento de préstamos? Algo hablamos
[41:57] en clase, pero como para ver desde el
[41:59] lado del banco que
[42:05] e para cuando damos préstamos nosotros a
[42:09] a clientes, cuando le damos préstamo a
[42:11] un cliente, ex puede ser comerciales o o
[42:14] a personas. Sí. Bueno, eh lo que se hace
[42:16] básicamente es eh pedir garantías, ¿sí?
[42:21] Que pueden ser las las garantías, la las
[42:24] preferidas A o B. que depende lo que te
[42:27] da el cliente, si te da una hipoteca o
[42:31] sí, o sea, como garantía te deja
[42:34] una casa, ¿no? O si no como garantía te
[42:38] de te dejo este plazo fijo. Eh, en base
[42:41] a eso nosotros son como factores que que
[42:45] utilizamos para minimizar el riesgo. Eh,
[42:48] después bien bien más específic porque
[42:51] no es tema del de donde trabaja por eso.
[42:54] Bien, bien, bien. Después, eh, otro que
[42:57] había, se no sé, en mi época, bueno, yo
[42:59] trabajaba en el banco, supongo que debe
[43:01] ser eh si el el era empleado de la
[43:06] provincia, digo, y o sí, esto de que si
[43:09] le podés debitar directamente de de del
[43:11] recibo de sueldo, ese ahí ya lo tenés
[43:14] atado, o sea, sabés que no te va,
[43:17] pero pero no más que eso tampoco hay eh
[43:22] no hay mucho, o sea, perdón,
[43:25] O sea, está el
[43:27] análisis, el análisis que le hacen al
[43:29] cliente, digamos, que se hace de con en
[43:32] base a su a, ¿cómo se dice? A su eh a su
[43:35] calificación crediticia. Claro, a la
[43:37] calificación credit, a su análisis
[43:39] creditic de carpeta. En base a eso vos
[43:41] tenés que ir viendo si si podés
[43:43] prestarle o no y cuánto.
[43:45] Bien, bien, gracias. No,
[43:49] nada, Kari, ¿algo para agregar? No, lo
[43:51] dijimos. Eso iba a decir el análisis de
[43:53] carpeta de los clientes, que puede ser
[43:56] para empresas el análisis de de carpeta
[43:59] o puede ser para personas físicas,
[44:01] seríamos nosotros y vamos a solicitar un
[44:03] préstamo. El scoring bancario sería, sí,
[44:06] que es la calificación que tenemos
[44:08] también. Eso se puede ver. Sí, el el
[44:11] vulgar llamado Veraz antes que era ver
[44:15] no sé si sigue siendo Sí. Bueno, que ahí
[44:17] está toda la información financiera de
[44:20] todos, ¿no? Entonces, ¿no? Si ustedes
[44:22] deben en el banco macro, bueno, va a
[44:24] saltar en el banco Chur igual, sí,
[44:27] porque se concentra. Bueno, ¿alguna
[44:29] preguntita más? Sí, para liberar a a
[44:33] Seba más que quieran preguntar.
[44:38] Están veo caras de aburridos.
[44:41] No, el chat estaba Sí, estaba activo.
[44:46] Sí, veo que hay como 56, pero sí. Bueno,
[44:50] ¿cómo es la distribución de los
[44:51] dividiendas en el banco? Ah, eso. Ah,
[44:53] bueno, ahí lo contestó Sebas hace un
[44:55] ratito. Sí. Después, bueno, después
[44:58] ellos tienen la grabación, Sebas, así
[44:59] que lo vuelven a ver. No te preocupes.
[45:02] Bueno, entonces te despedimos, Eva.
[45:04] Muchas gracias por haber participado.
[45:07] Ahí dice, "Muy clara la explicación, muy
[45:09] humana.
[45:12] Bueno, nada, quería eh me gustó, me
[45:15] gustó participar, eh está bueno y quería
[45:18] decirle a los chicos que bueno, yo
[45:19] estuve en el lugar de ustedes, yo estuve
[45:20] en primer año, me choqué con la pared
[45:22] mil veces, así que bueno, sean
[45:25] perseverantes que la universidad es así,
[45:27] eh, hay que perseverar, perseverar,
[45:29] perseverar y momento el título va a
[45:32] llegar, así que denle para adelante y
[45:37] estudiens más gracias, Se va. Muchas
[45:39] gracias. Bueno, nos vemos, chicos. Chao,
[45:43] chao, chao, chao.
[45:53] Bueno, bien. Hasta
[45:56] ahora. Ahora vamos a seguir con el mismo
[45:58] tema, ¿sí? Pero visto desde otra óptica,
[46:02] ¿sí? Porque lo que nos explicaba Seba
[46:04] era en una organización muy grande, ¿sí?
[46:07] ¿Dónde? Por ahí, por ejemplo, estas esto
[46:09] que ustedes le preguntaban, ¿sí? ¿Cómo
[46:12] es la política de minimización de
[46:13] riesgo? No corresponde, ustedes ya lo
[46:15] vieron, ¿sí? Con el análisis funcional
[46:18] cuando decimos, bueno, tenemos la
[46:19] gerencia financiera, gerencia de
[46:20] crédito, gerencia de operaciones. ¿Sí?
[46:23] Entonces se va haciendo la división del
[46:26] trabajo eh para llegar a un
[46:29] determinado eh proceso o resultado, que
[46:32] es en este caso es la rentabilidad. Pero
[46:35] fíjense lo que él decía también. de que
[46:38] en el banco no solamente es la
[46:39] rentabilidad, sino que también persiguen
[46:41] otros objetivos que tienen que ver con
[46:43] la operacionalización de políticas
[46:45] públicas, ¿sí? De a nivel provincial.
[46:47] Entonces, eso es una definición clara
[46:50] que ustedes tienen que tener en cuenta,
[46:52] ¿sí? Porque no, si ustedes comparan no
[46:54] van a tener las mismas acciones que el
[46:57] el banco privado, ¿sí? Entonces, eso es
[47:00] importante para tener en cuenta. Así que
[47:01] bueno, ahora vamos a seguir con la misma
[47:03] temática que es administración
[47:05] financiera, pero vamos a decir, bueno,
[47:07] ¿qué sucede en un comercio si local
[47:12] donde las decisiones la toman los
[47:13] dueños? ¿Sí? ¿Cómo es este ejercicio de
[47:16] la administración financiera? Así que
[47:19] para eso la tenemos acá. La licenciada
[47:21] Karina Salinas, también es licenciada de
[47:24] administración como como ustedes, como
[47:26] lo que están empezando a estudiar.
[47:29] Sí. Y aparte nos conocemos todos porque
[47:32] trabajamos, yo trabajé en algún momento
[47:34] en el Bancochú eh con con Karina y
[47:37] Karina trabaja en otra gerencia, pero
[47:39] trabaja con Sebastián, así que eh de ahí
[47:42] nos conocíamos todos. Así que bueno, te
[47:45] dejo unos minutitos, Kari, para que te
[47:47] presentes.
[47:49] Bueno, y después muestro lo que me
[47:50] mandaste.
[47:52] Bueno, bueno. Buenas tardes a todos.
[47:54] Gracias, Dani por la convocatoria.
[47:57] Espero ser tan clara como Sebastián. Eh,
[48:01] yo lo que voy a explicarles hoy, eh
[48:03] pensé en lo que me mandó Daniela con las
[48:05] clases que estuvieron viendo, eh
[48:08] hablarles de lo que es la planificación
[48:09] financiera en un comercio. Nosotros
[48:13] tenemos un comercio con mi marido que se
[48:15] llama Larcón, que se dedica a la venta
[48:18] de indumentaria. Sí.
[48:20] Italia Sarmiento, para los que estén los
[48:22] que sean de acá, seguramente lo conocen.
[48:25] Eh, tenemos el negocio hace 8 años y
[48:28] como dijo Dani, todas las decisiones las
[48:31] tomamos entre mi marido y yo. Obviamente
[48:34] en estos 8 años hemos aprendido mucho
[48:37] respecto eh a la dinámica, ¿no es
[48:39] cierto?, de lo que son las decisiones
[48:41] financieras. eh que básicamente ahora
[48:44] les voy a hablar de todo lo que tiene
[48:46] que ver con los ingresos y los egresos
[48:49] de de una pequeña empresa como la
[48:51] nuestra.
[48:52] E y bueno, con el tiempo este uno va eh
[48:57] aprendiendo a gestionar eh a tomar eh
[49:01] mejores decisiones cada año y además ir
[49:03] ayornándose con eh la economía nacional
[49:08] que tiene mucho que ver eh el ir
[49:11] adaptándose momento a momento eh con
[49:14] estas decisiones que uno va tomando. Sí.
[49:17] Bueno, como les decía, eh nuestra
[49:19] empresa tiene a tres empleadas. Eh es
[49:22] una pequeña empresa e es un negocio que
[49:27] se dedica a la venta de indumentaria
[49:29] urbana y eh de fiesta. Sí, se los
[49:32] diferencio porque después van a ver
[49:33] cuando les sigue hablando que tienen
[49:35] diferentes tiempos, ¿sí? Diferentes
[49:38] tiempos de compra eh y de venta, ¿sí?
[49:41] estas diferentes segmentos de
[49:44] ropa. E les voy a empezar a hablar. Ya
[49:47] lo puse, lo puse en
[49:49] pantalla, la foto. Si lo identifican,
[49:53] ¿no? Porque digo, tenemos alumnos de
[49:54] Treleu y alumnos de Comodoro, entonces
[49:56] los de Treleu por ahí han pasado por esa
[49:59] esquina. Eh, pero bueno, para que los de
[50:01] comodor puedan visualizar y eh
[50:04] imaginarse eh en función de lo que les
[50:06] dice Kari eh el tamaño de de la de la
[50:11] empresa. Sí. Así que ahí continuamos, no
[50:13] molesto más.
[50:16] Seguramente lo conocen los de Too porque
[50:18] es un negocio que tiene 25 años.
[50:20] Nosotros lo compramos el Fondo de
[50:21] Comercio hace 8, pero está entre hace 25
[50:24] años.
[50:26] Eh, bueno, como les decía, ¿no? E todo
[50:30] lo que es venta de indumentaria sí se
[50:33] divide en el ejercicio en eh dos grandes
[50:37] segmentos de tiempo, ¿sí? Lo que es
[50:39] primavera verano y otoño invierno. Sí.
[50:42] La época fuerte de venta, digamos, de
[50:45] toda empresa que se dedique a esto es eh
[50:48] primavera verano. Sí.
[50:51] Entonces, eh todas las decisiones
[50:53] financieras sí tienen que ver eh con eh
[50:56] meses, digamos, en que son más fuertes
[50:58] de venta dentro de la temporada. Sí,
[51:02] porque se diferencia lo que es la época
[51:05] de pago de la mercadería, ¿sí? Con lo
[51:08] que son los ingresos. Ahora vamos a ir a
[51:11] detallar cada uno de ellos. Entonces,
[51:13] sí, Kari lo lo acuérdense lo que
[51:16] veíamos, la diferencia entre el
[51:18] devengado contable que ustedes veían en
[51:20] contabilidad y lo percibido. Lo que le
[51:22] está diciendo Kari es es el giro del
[51:24] negocio de acuerdo a lo percibido. Sí,
[51:27] siga. Ahora, nos vamos a enfocar en lo
[51:31] percibido, ¿sí? No en lo económico hoy
[51:34] en lo que vamos a hablar. Entonces, la
[51:37] temporada de marzo, ¿sí?, que comienza
[51:40] en marzo hasta agosto. Sí, esa es la
[51:43] temporada de otoño invierno y después
[51:46] empieza en septiembre hasta febrero lo
[51:49] que es eh primavera
[51:50] verano. Siempre las temporadas se
[51:53] compran con 6 meses de anticipación.
[51:57] Imagínense eso en nuestro país, que
[52:00] tenemos que anticiparnos, armar una
[52:04] planificación de compra de mercadería,
[52:06] que es lo más importante, creo yo, en un
[52:09] negocio eh de venta indumentaria, en
[52:11] este caso, la decisión de compra, ¿sí?
[52:15] Que implica, obviamente una decisión
[52:17] financiera. Esa decisión financiera que
[52:19] tenemos que planificar con 6 meses de
[52:23] anticipación, ¿sí? eh debe ser muy bien
[52:26] pensada y planificada. ¿Sí? ¿Por qué?
[52:30] Porque tenemos que tener muy en cuenta
[52:33] cómo van a ser esos desembolsos esa con
[52:36] nosotros podemos llegar a negociar. Les
[52:39] hablo de mi negocio, sé que hay otros
[52:40] que se manejan de otra manera, ¿sí? Pero
[52:42] en mi negocio, por ejemplo, los
[52:45] proveedores eh nos eh financian la
[52:48] mercadería en 5 meses o en 4 meses. Sí,
[52:52] de los 6 meses de la temporada que yo
[52:54] les hablaba, ¿sí? Los meses de pago de
[52:57] mercadería son cuatro o cinco, ¿sí?
[53:02] Eh, y los meses fuertes de venta de
[53:06] mercadería generalmente son dos o tres.
[53:10] Entonces, tenemos que tener muy en
[53:12] cuenta esa este esa diferenciación a la
[53:16] hora de hacer las compras. ¿Sí? ¿Por
[53:19] qué? Porque los meses en los que las
[53:22] ventas son bajas y nosotros debemos
[53:24] hacer una eh un pago fuerte, ¿sí?, y de
[53:28] cheques de mercadería, que generalmente
[53:30] es lo que mueve la aguja en lo que son
[53:31] los egresos de un negocio eh de venta de
[53:35] indumentaria. Eh, tenemos que estar este
[53:38] preparados para afrontarlo. Sí.
[53:40] Entonces, bueno, volvemos a a como les
[53:42] decía antes, tenemos los seis meses,
[53:44] ¿sí? divididos. Supónganse ahora que
[53:47] estamos en la temporada de invierno, de
[53:49] otoño, invierno, tenemos los meses de
[53:52] marzo agosto. Sí, nosotros empezamos a
[53:56] pagar esta mercadería de marzo a agosto
[53:59] en febrero. Sí, de febrero generalmente
[54:03] a
[54:04] junio. Si ustedes piensen que en el mes
[54:07] de febrero, si nosotros primero no vamos
[54:12] a recibir esa mercadería porque es
[54:15] estamos en el verano y la mercadería es
[54:18] de otoño, invierno. Sí. Y si la
[54:21] recibimos, no es mercadería que si la
[54:24] ponemos a la venta, la vamos a vender.
[54:26] Sí, porque eso se va a vender en los
[54:28] meses fuertes de invierno, que van a ser
[54:31] generalmente eh mayo, junio. Sí. La
[54:35] venta fuerte es generalmente en esos
[54:37] meses. Entonces, nosotros tenemos que
[54:39] hacer una
[54:41] planificación en la que nosotros sepamos
[54:44] que los meses de febrero y marzo sí va a
[54:48] ser generalmente eh que va a ser de
[54:51] flujos de caja eh o negativos, ¿sí? O
[54:55] cero a veces, ¿sí? ¿Por qué? Porque
[54:58] nosotros es eh una etapa en la que vamos
[55:01] a estar haciendo un gran desembolso de
[55:04] pagos de mercadería y las ventas todavía
[55:07] no van a ser las óptimas.
[55:10] Sí, nosotros, ¿qué podemos hacer frente
[55:13] a eso? Cuando nosotros nuestro flujo de
[55:16] caja es negativo en algunos meses, ¿sí?
[55:21] Nosotros podemos hacer o un aporte de
[55:23] los dueños, ¿sí? o podemos recurrir a la
[55:28] financiación. Generalmente los pequeños
[55:30] comercios lo que hacemos es eh girar en
[55:33] descubierto, ¿sí? Que es tener una una
[55:35] cuenta corriente en el banco, como
[55:37] hablaba hoy Sebastián, ¿sí? En la que
[55:40] tenemos un acuerdo para girar en
[55:42] descubierto. ¿Qué quiere decir esto? Que
[55:45] nosotros podemos
[55:46] sacar para pagar los cheques, ¿sí? para
[55:49] afrontar los cheques, para pagar a los
[55:52] proveedores eh eh sin tener ese fondo.
[55:56] Sí, es un préstamo que nos da el banco,
[55:59] ¿sí? Es un acuerdo que nos da, nos da
[56:01] ese desembolso y nosotros a medida que
[56:04] va pasando el tiempo, si no devolvemos
[56:07] ese dinero, nos va cobrando intereses,
[56:10] ¿sí? Que de hecho son muy altos.
[56:12] Entonces, eh vieron que siempre se dice
[56:14] en la jerga hay que este eh cubrir los
[56:18] cheques. Sí. Bueno, se habla justamente
[56:20] de esto. A veces la disponibilidad no es
[56:23] suficiente, el flujo de caja, entonces
[56:26] se recurre al descubierto. Y otro medio
[56:29] que tenemos también los comercios es
[56:32] recurrir a un préstamo, ¿no es cierto? A
[56:34] un préstamo para Pyme o alguno que esté
[56:36] disponible en el banco como para
[56:38] afrontar esto. Sí.
[56:41] No sé si quieren hacerme alguna pregunta
[56:42] en el medio, por ahí voy muy rápido. Sí,
[56:44] ahí está está en en el chat está eh
[56:48] explotado. Explotado. Bueno, ¿querés
[56:50] preguntarme, Dani? Dale, dale. Dice, o
[56:52] sea, que mientras nosotros compramos
[56:53] camperas de invierno, ustedes ya están
[56:55] comprando ropa que van a vender en
[56:57] primavera. Sí. Por ejemplo, ahora en
[56:59] mayo estamos comprando primavera verano.
[57:02] Imagínense que si los comercios estamos
[57:05] comprando la mercadería que ya está
[57:08] hecha, los que producen la mercadería la
[57:11] hicieron hace 6 meses atrás. Sí, por eso
[57:15] es que siempre vamos como un año en lo
[57:16] que es eh indumentaria, siempre se va un
[57:19] año este para atrás. Sí, es como muy
[57:22] anticipado todo.
[57:25] Bueno, después preguntan, eh, si por eso
[57:28] para cubrir y se hacen las rebajas por
[57:30] cambio de temporada.
[57:33] Sí,
[57:34] exactamente. Eh, piensen esto
[57:38] también. Le les estoy hablando por ahí
[57:40] más de lo financiero, les hablo de lo
[57:41] que es el negocio, pero eh piensen que
[57:45] ya en los meses de junio, julio, Sí.
[57:49] Sí, junio, no tanto, pero sí empiezan
[57:51] las rebajas en junio y julio. Y eso
[57:53] también hay que tenerlo muy en cuenta en
[57:55] el aspecto financiero. Sí, porque cuando
[57:58] empiezan las rebajas, los ingresos por
[58:01] la mercadería que ya no vendiste, no es
[58:03] la misma. Sí. La rentabilidad obtenida
[58:05] por esa mercadería. Por eso siempre al
[58:09] hacer la planificación, ¿sí? ¿Qué
[58:11] debemos tener en cuenta? Debemos tener
[58:13] en cuenta en cuanto a los ingresos son
[58:15] los ingresos por las ventas de
[58:17] mercadería. Sí. En eso es
[58:19] simple, que tenemos que tener en cuenta
[58:21] esto que decíamos que es a precio pleno,
[58:25] ¿sí?, en determinados meses y después de
[58:27] un tiempo ya empieza la lo que es la
[58:29] liquidación. Entonces, la rentabilidad
[58:31] de esa venta de mercadería es menor.
[58:33] ¿Sí? Además, ¿qué debemos tener en
[58:36] cuenta respecto a estos ingresos por
[58:38] ventas? Nosotros podemos vender esta
[58:41] mercadería a un precio de contado,
[58:43] podemos venderla este con tarjeta de
[58:46] crédito, que hoy casi el 80% de las
[58:49] ventas es con tarjeta de crédito y a su
[58:51] vez estas ventas con tarjeta de crédito
[58:54] sí tienen un componente financiero, ¿sí?
[58:57] Que depende de la cantidad de cuotas o
[59:00] el convenio que tenga el comercio o la
[59:02] tarjeta, ¿sí? Es el eh los intereses,
[59:06] ¿no es cierto?, que le cobren o o no le
[59:08] cobren al cliente y a su vez tienen un
[59:11] descuento para el comercio, sí tienen un
[59:13] costo para nosotros. También tiene que
[59:16] ver con esta metodología, ¿sí? De venta,
[59:20] la eh cuándo está disponible para
[59:22] nosotros los fondos de esas ventas. Sí,
[59:26] por ejemplo, todo lo que es débito es en
[59:29] 48 horas y todo lo que es tarjeta de
[59:31] crédito depende del convenio que
[59:33] tengamos puede ser o en 48 horas o puede
[59:36] ser hay algunas tarjetas que se toman a
[59:39] veces hasta casi un mes para liquidarnos
[59:41] al comercio la venta. Pero de todas
[59:44] formas lo que ustedes compren 6 12
[59:48] cuotas los que el comercio le venda, no
[59:50] es que al comercio se nos paga en
[59:51] cuotas. Sí, a nosotros se nos paga todo
[59:55] junto, pero eh algunas, por ejemplo,
[59:58] algunas depende los convenios, como
[01:00:01] digo, con los bancos te lo pagan a las
[01:00:02] 48 horas, a los 5 días hábiles, a los 15
[01:00:05] días hábiles, pero siempre es todo
[01:00:08] junto, ¿sí? El ingreso de esa
[01:00:10] disponibilidad. Bueno, eso es en cuanto
[01:00:12] a lo que son los ingresos. No sé si
[01:00:14] tienen alguna duda respecto a eso.
[01:00:18] Acá preguntan, ¿cuándo ven la
[01:00:19] rentabilidad? O sea, ya les tiró algunas
[01:00:22] pistas Kari también. Sí, depende el
[01:00:24] medio de pago.
[01:00:26] Claro, la rentabilidad generalmente la
[01:00:28] vemos eh al terminar la temporada. Sí,
[01:00:33] porque yo al al terminar el ciclo de los
[01:00:36] se meses de primavera, verano, de otoño,
[01:00:38] infierno, yo ahí puedo ver cómo quedé.
[01:00:41] Sí, porque como les digo, los primeros
[01:00:43] meses son de mucho pago. Sí, de mucho
[01:00:46] pago y e y todavía no sé el flujo de
[01:00:50] ventas que va a haber en los meses
[01:00:52] siguientes y entonces no puedo hacer un
[01:00:54] análisis parcial por mes, ¿me entienden?
[01:00:58] Entonces sí puedo hacer un cierre de por
[01:01:00] temporada como me fue. Exactamente.
[01:01:04] Está bien. Muy bien. ¿Algo más?
[01:01:08] No, después me quedé pensando también eh
[01:01:11] en esto de que les conviene también
[01:01:15] hacer descuentos o liquidaciones porque
[01:01:18] un no sin saber nada de negocio, ¿no?
[01:01:20] Pero también la temporada siguiente va a
[01:01:24] tener otro otro estilo, otra, no sé, eh
[01:01:29] claro, por ejemplo, te van a quedar
[01:01:31] cosas obsoletas o o corrés ese riesgo,
[01:01:33] ¿no? Hay cosas que son clásicas y otras
[01:01:34] cosas que que van a perder vigencia.
[01:01:38] Exactamente, Dani, depende de, ¿no? En
[01:01:41] el giro del negocio hay como distintas
[01:01:44] clases de productos, ¿no es cierto? Yo
[01:01:47] por eso les diferencié que la parte como
[01:01:49] de abajo del negocio es toda ropa urbana
[01:01:51] y lo que es arriba es vestidos de
[01:01:53] fiesta. Lo que es ropa urbana es como
[01:01:55] dice Dani, llega a un punto en que vos
[01:01:58] de la temporada que tenés que empezar a
[01:02:00] bajar los precios para poder liquidar. Y
[01:02:03] además, como estás haciendo esto que me
[01:02:05] preguntaban de cuándo ves la
[01:02:06] rentabilidad, vos ahí ya necesitas hacer
[01:02:09] un cierre. Entonces vas a empezar a
[01:02:11] bajar los precios para vender lo que te
[01:02:13] quedó, además que quedan cosas
[01:02:15] discontinuadas, entonces ya vendés lo
[01:02:17] que lo que queda, lo que
[01:02:18] tenés. Eh, eso es con lo que es moda.
[01:02:22] Sí, lo que es moda, ropa urbana. Ahora,
[01:02:25] hay otro segmento que se maneja distinto
[01:02:27] del negocio, que son los vestidos de
[01:02:29] fiesta. tiene otra rotación, entonces
[01:02:32] tiene todo eh otro tipo de tratamiento.
[01:02:35] Sí. Si bien es un mismo negocio, todo lo
[01:02:38] que es ropa de fiesta tiene otro
[01:02:40] tratamiento, tanto por los tiempos de
[01:02:43] venta, por los precios, ¿sí? Eh, por ya
[01:02:48] les dije, por la rotación que tiene y
[01:02:50] porque eh eh por ahí los tiempos de
[01:02:53] ventas de estos vestidos, los fuertes
[01:02:55] son menos meses que eh la ropa urbana.
[01:02:58] Sí. Y generalmente lo que es fiesta no
[01:03:00] se liquida, por ejemplo. Sí,
[01:03:05] en esto están viendo la la
[01:03:06] interrelación, en este caso la estoy
[01:03:09] escuchando a Karina, como lo financiero
[01:03:13] también va de la mano con cada unidad de
[01:03:15] negocios, es decir, que lo financiero va
[01:03:18] con lo que vieron ustedes en producción
[01:03:20] y lo que vieron también en en marketing.
[01:03:25] ¿Sí? Entonces, ¿cuándo aplicar eh
[01:03:28] descuentos? Sí, por ejemplo, para con el
[01:03:31] objetivo de hacerte de ingresos y esto
[01:03:35] lo que dice Kari, no se liquida la este
[01:03:38] la las prendas de este segmento, ¿sí? De
[01:03:41] esta unidad de negocios, lo que te
[01:03:43] implica también una decisión de
[01:03:44] inventarios, visto desde el lado de la
[01:03:46] producción, porque vos tenés que tener
[01:03:48] lugar para mantener todo eso, ¿sí?
[01:03:52] Y sabes que quizás eh un vestido de
[01:03:54] fiesta no va a tener la rotación que
[01:03:57] tiene la ropa urbana. Si esto perdón,
[01:04:01] pero es para que ellos vayan viendo que
[01:04:03] la realidad es integrada, ¿no? No, no es
[01:04:06] que solo les importa a ustedes lo
[01:04:08] financiero, o sea, claro. Sí, sí. Yo
[01:04:11] quiero con esto ser práctica y darles
[01:04:13] como un pantallazo de todo, ¿no? Como
[01:04:14] dice Dani, eh, lo que es tener en stock,
[01:04:18] por ejemplo, vestidos de fiesta, una
[01:04:19] acumulación grande de vestidos de
[01:04:21] fiesta, por ejemplo, que se en el
[01:04:23] producto que nosotros vendemos, eh
[01:04:25] implica eh un stock parado, acumulado,
[01:04:29] eh financiero muy grande, que tampoco eh
[01:04:32] es la idea, ¿no es cierto?, en el
[01:04:33] negocio no es algo que que rinda.
[01:04:35] Entonces, hay que saber muy bien ese
[01:04:38] equilibrio, ¿sí? mantener ese equilibrio
[01:04:41] entre lo necesario, ¿sí?, para que el
[01:04:43] negocio siga
[01:04:45] funcionando, eh, no tener exceso de
[01:04:47] stock. En esto también tiene que ver en
[01:04:50] lo que veníamos hablando, lo que es de
[01:04:53] la ropa urbana, lo que son las
[01:04:55] reposiciones. Sí, nosotros a medida que
[01:04:57] vamos vendiendo tenemos que ir
[01:04:59] viendo, como decía, tenemos una
[01:05:02] planificación, pero así mismo vamos
[01:05:04] tomando decisiones sobre la marcha. ¿Sí?
[01:05:07] Entonces, vamos viendo, nos va haciendo
[01:05:08] falta esto y hacemos una reposición de
[01:05:10] mercadería y eso implica otro desembolso
[01:05:13] más extra, lo que habíamos planificado.
[01:05:16] Y esas decisiones generalmente son
[01:05:19] claves. Si alguien tiene un negocio, las
[01:05:21] reposiciones son claves porque muchas
[01:05:24] veces no haces reposiciones y con eso te
[01:05:28] quedas corto de mercadería y no llegas a
[01:05:30] los ingresos que vos esperabas. o muchas
[01:05:33] veces haces reposiciones y después las
[01:05:35] tenés que terminar liquidando, que
[01:05:37] tampoco es la idea. Entonces, hay que
[01:05:39] estar muy atento a lo que son las
[01:05:41] reposiciones. Sí, también las
[01:05:43] reposiciones sirven para los desvíos de
[01:05:46] repente de la planificación financiera
[01:05:48] que vos hiciste por las compras. Si
[01:05:51] tenés algún desvío, podés ir ajustándolo
[01:05:54] eh en estas reposiciones. Sí,
[01:05:57] generalmente también quiero decirles que
[01:05:59] para los que nos dedicamos a esto y
[01:06:03] compramos eh a eh marcas, ¿sí? Porque yo
[01:06:08] tengo un negocio que vende marcas, hay
[01:06:11] otros negocios que compran en mercados y
[01:06:14] es otra dinámica totalmente distinta. se
[01:06:16] compra todo en efectivo, no es así con
[01:06:18] cheques, como yo les digo. Por ejemplo,
[01:06:20] yo voy a comprar una marca. Voy a
[01:06:23] comprar una marca, por ejemplo, ahora
[01:06:25] sí, en mayo voy a ir a comprar y a mí me
[01:06:28] van a eh mostrar la mercadería. Yo voy a
[01:06:30] hacer una compra según la planificación
[01:06:33] de ventas que ya
[01:06:35] hice, que desde septiembre a febrero,
[01:06:38] ¿sí? teniendo en cuenta la proyección de
[01:06:41] ventas eh de mi negocio de acuerdo a la
[01:06:45] historia, ¿no es cierto?, de mi negocio
[01:06:46] y de las ventas eh pasadas, voy a tener
[01:06:49] en cuenta eh la cantidad de artículos
[01:06:52] vendidos, voy a tener en cuenta la
[01:06:55] inflación. Sí, tenemos eso también es un
[01:06:58] error muy importante a veces al estimar,
[01:07:00] al hacer estimaciones que se toma. Por
[01:07:02] ejemplo, yo les puedo decir, el año
[01:07:04] pasado compré para primavera verano
[01:07:06] 10,0000000 y ahora eh voy a comprar, no
[01:07:10] sé, 12,00000. Sí, que en moneda
[01:07:13] homogénea, sí, moneda del mismo poder
[01:07:16] adquisitivo es lo mismo, tal vez. Sí.
[01:07:19] Entonces, yo lo que tengo que comparar
[01:07:21] ahí es o llevar todo a moneda homogénea
[01:07:24] actualizándolo, o puedo ver también por
[01:07:27] cantidad de prendas. Sí. Si yo quiero
[01:07:29] aumentar mi stock para ventas, porque
[01:07:31] proyecto que este año va a hacer mejor
[01:07:33] la venta, tengo que ir eh por la
[01:07:36] cantidad de artículos. ¿Sí? Bueno,
[01:07:38] entonces volvemos a los a los
[01:07:41] proveedores. Ellos me van a ofrecer la
[01:07:43] mercadería y me van a eh ofrecer
[01:07:46] pagarla, por ejemplo, lo que es ahora eh
[01:07:49] primavera verano eh de septiembre a
[01:07:52] diciembre. Yo en esos meses van a ser de
[01:07:55] pago fuertes. Sí.
[01:07:58] eh que generalmente nos piden cheques,
[01:08:01] se hacen echeck, se generan los echec y
[01:08:05] e por ejemplo el mes de septiembre y el
[01:08:09] mes de septiembre es un mes flojo de
[01:08:11] venta, ¿sí? Porque estamos en están
[01:08:13] comprando la liquidación de invierno,
[01:08:15] están terminando de de comprar las
[01:08:17] cosas, está recién entrando la
[01:08:19] mercadería porque no es que nosotros
[01:08:22] compramos la mercadería y enseguida nos
[01:08:24] llega, supóng compro 10,000ones de
[01:08:26] mercadería y en el mes de septiembre me
[01:08:28] llega a la caja con 10,000ones de
[01:08:29] mercadería. No, me llega a la caja por
[01:08:32] tal vez 2 m000000, ¿sí? De esa
[01:08:35] mercadería que es de verano y tal vez en
[01:08:37] septiembre acá hace frío, por ejemplo,
[01:08:39] todavía. ¿Entienden? Entonces, yo ya sé
[01:08:42] que ese mes, mi planificación va a ser
[01:08:44] que ese mes, yo sé que seguramente voy a
[01:08:46] tener que recurrir eh que el eh, o sea,
[01:08:49] el flujo de caja no va a ser suficiente
[01:08:53] tal vez eh para cubrir eh los costos de
[01:08:57] estos cheques. Sí, sí, soy claro. Además
[01:09:01] de les abro de otros egresos porque les
[01:09:03] estoy hablando todo de los egresos de la
[01:09:04] mercadería, ¿sí? que eh en un negocio
[01:09:08] como el nuestro es casi lo más
[01:09:10] importante. Después tenés todo lo que
[01:09:12] corresponde a un local, ¿no es cierto?
[01:09:13] del alquiler, los sueldos, tenés los
[01:09:16] impuestos, tenés los costos financieros,
[01:09:18] que son los costos variables que estaban
[01:09:20] asociados a las ventas, que yo les decía
[01:09:22] por las tarjetas de crédito. E bueno,
[01:09:26] ingresos brutos, eh
[01:09:28] ganancias, sí, los
[01:09:31] fletes también eso es muy costoso, ¿sí?
[01:09:34] el transporte de la mercadería acá que
[01:09:37] son parte de los egresos que tenés que
[01:09:39] tener en cuenta que mensualmente tenés
[01:09:42] que ir pagando sí o sí como un egreso de
[01:09:44] caja. Sí,
[01:09:47] te leo otra otra
[01:09:49] preguntita. ¿Esto lo implementan en
[01:09:52] general todos los comercios o es una
[01:09:54] planificación de su comercio?
[01:09:58] Yo eh creo que todos los comercios eh
[01:10:01] muchos tal vez por la experiencia que
[01:10:03] tiene tal vez lo hacen medio en la
[01:10:05] mente, cantidad de de prendas y a mí me
[01:10:08] sirve mucho eh hacerlo escrito y tener
[01:10:11] un objetivo de ventas mensual. Sí.
[01:10:16] Eh y eh además hacer un análisis de
[01:10:19] planificación financiero, porque como
[01:10:21] decía Dani, una cosa es lo económico.
[01:10:24] Sí. y la la lo que yo espero vender en
[01:10:28] un mes y otra cosa es lo cuándo yo lo
[01:10:30] cobro y cuándo yo lo pago, ¿sí?, a lo
[01:10:33] que es la mercadería. Entonces, a mí me
[01:10:35] sirve plasmarlo. Sí. Eh, sé que mucha
[01:10:38] gente que ya como que domina tal vez el
[01:10:41] negocio y son negocios pequeños, es como
[01:10:42] que lo hace así eh, sin tal vez este
[01:10:47] formalizarlo. Eso quiero decir. Yo
[01:10:50] nosotros en nuestro negocio lo hacemos,
[01:10:51] se lo transmitimos a a nuestros
[01:10:53] empleados.
[01:10:54] Eh, a mí me gusta eso, transmitirlo para
[01:10:57] que para que sepan cuáles son los
[01:10:59] objetivos de la empresa, eh, y además
[01:11:01] compartir con ellos cuál es la realidad
[01:11:03] del negocio. También eso nos gusta. En
[01:11:05] esto lo que decía Kari, que por ahí
[01:11:07] algunas algunos comerciantes lo hacen
[01:11:10] más como si uno diría intuitivo, ¿sí?
[01:11:13] Pero en realidad no es intuitivo, es en
[01:11:15] base al conocimiento que tiene de su
[01:11:17] propio negocio. Entonces ya es esa
[01:11:20] información, ese aprendizaje que tienen
[01:11:22] del rubro, bueno, lo aplican así sin la
[01:11:26] planificación como nosotros estamos
[01:11:28] acostumbrados o como nos está contando
[01:11:30] Kari, pero no quiere decir que sean unos
[01:11:32] camicas que hacen porque sí, sí. Sino
[01:11:35] que es toda esa información que tienen
[01:11:37] la administran de otra manera. Acá hay
[01:11:40] otra preguntita, dice, "Pero para
[01:11:41] comprar ropa que van a usar recién la
[01:11:43] temporada siguiente, ¿significa un gran
[01:11:45] riesgo o no? Porque si se elige algo que
[01:11:48] ya no se usa por tendencia, podría
[01:11:51] significar pérdida. ¿Hay algún criterio
[01:11:53] que se usa para seleccionar qué comprar?
[01:11:56] Perdón si va eh perdón si se va del
[01:12:00] concepto financiero.
[01:12:02] Vamos a hablar de moda ahora. para las
[01:12:04] chicas de moda. Parece que a las chicas
[01:12:06] les interesa eso, interesa, ¿no? Siempre
[01:12:09] cuando vas a comprar tenés que
[01:12:10] asesorarte de qué es lo que se va a
[01:12:12] usar. Generalmente toda la moda europea
[01:12:15] se presentó un año antes que nosotros.
[01:12:18] Entonces tenés que interiorizarte eh con
[01:12:21] podés mirar desfiles o las
[01:12:23] presentaciones de Europa. O también
[01:12:25] cuando vos vas a las marcas te asesoran,
[01:12:27] ¿sí?, y de cuáles son los colores, qué
[01:12:29] es lo que se va a usar y obviamente eso
[01:12:31] ellos lo que producen es lo que se va a
[01:12:33] usar. Sí. Entonces eh sí si ya estás
[01:12:36] asesorado respecto a eso, las marcas
[01:12:39] producen lo que lo que funciona. Sí,
[01:12:42] pero sí es un gran riesgo que me
[01:12:44] preguntaba si era un riesgo. Sí es un
[01:12:45] gran riesgo la elección. Sí, es clave en
[01:12:50] un negocio indumentaria la elección, la
[01:12:52] elección de la ropa, conocer a tu
[01:12:54] cliente, quiénes son las personas que
[01:12:56] compran, qué es lo que quieren comprar,
[01:12:58] qué es lo que buscan, el segmento de
[01:13:00] edad de de tus clientes. Entonces es muy
[01:13:03] es clave la compra en cuanto a eso, a
[01:13:06] conocer a tu cliente y y también las
[01:13:09] cantidades. Sí. Eh, hay cosas se venden
[01:13:14] los talles. Sí. Entonces, en eso sí es
[01:13:17] fundamental y es riesgoso porque también
[01:13:20] es riesgoso. Eh, de repente las marcas
[01:13:25] producen eh tal vez a veces cosas que
[01:13:28] tal vez no son de tu gusto y vos te
[01:13:30] tenés que este bueno, ir viendo qué
[01:13:32] elegís y qué no este para eh colmar las
[01:13:36] expectativas de tus clientas. ¿Sí?
[01:13:38] Entonces, en eso sí es un riesgo,
[01:13:40] siempre es un riesgo. Y además, como
[01:13:41] decían el tema de la
[01:13:44] anticipación, ahora tal vez está un poco
[01:13:46] más estable el tema de los precios. Sí,
[01:13:49] pero piensen que el año pasado tal vez
[01:13:52] cada semana las marcas mandaban eh
[01:13:55] cambio de precio. Sí. Y ese cambio de
[01:13:57] precio financieramente no solo afecta al
[01:14:00] cliente, ¿sí? nos afecta a nosotros
[01:14:03] porque cada vez que emiten una factura
[01:14:06] con mercadería para entregarte, esos
[01:14:09] precios se ajustan al precio de hoy. Sí.
[01:14:13] Entonces, la verdad que era muy difícil
[01:14:16] eh poder hacer una proyección siempre
[01:14:18] moviéndose los precios con la inflación
[01:14:20] que había anteriormente. En ese sentido,
[01:14:24] las marcas este año se se estabilizó y
[01:14:27] el precio que empezó la temporada es con
[01:14:29] el precio que estamos finalizando, que
[01:14:31] eso es un es un es algo bárbaro, la
[01:14:33] verdad, para lo que veníamos viviendo,
[01:14:35] ¿no? Si la bueno, está como muy caro
[01:14:39] todo lo que es la indumentaria y eso si
[01:14:42] hay marcas que han respetado el precio
[01:14:44] de el invierno pasado también, eso es
[01:14:46] cierto. Esperemos que ahora puedan ir
[01:14:49] bajando los precios como se ha escuchado
[01:14:51] estos últimos días que marcas que han
[01:14:52] bajado un 10%, un 15%.
[01:14:56] Kari, entonces a ver si entendí. Vos eh
[01:15:01] emitís los cheques por compra, pero cada
[01:15:03] vez que te cae un cheque y porque ellos
[01:15:05] te facturan lo que vos tenés que
[01:15:07] entregar, se ajusta. Exact. No es que
[01:15:09] haces, no es que haces los 10 millones
[01:15:11] que vos compraste te lo divide en cinco
[01:15:13] y vos vas a pagar 2 millones por cada
[01:15:16] cheque. Yo lo que es, yo pago los 10
[01:15:20] millones, no es que voy a pagar 12
[01:15:22] porque aumentó la mercadería, pero si
[01:15:24] antes me alcanzaba, supóng para comprar
[01:15:27] 400 prendas y el precio durante esos
[01:15:30] meses de la mercadería aumento, ahora me
[01:15:32] alcanza para comprar 300 prendas,
[01:15:34] supónganse.
[01:15:36] te lo ajustan por el costo de
[01:15:37] mercadería, o sea, no no por lo
[01:15:40] financiero. Claro. Yo no yo por por
[01:15:43] entregar los cheques 6 meses antes no
[01:15:45] fijo precio.
[01:15:48] Está bien, se entiende,
[01:15:51] chicos. Sí,
[01:15:54] bárbaro. Acá hay otra preguntita. Dice,
[01:15:56] "¿Qué hacen con la mercadería no
[01:15:57] vendida? ¿Los proveedores les ofrecen
[01:15:59] intercambio?"
[01:16:01] Sí, algunos sí te hacen eh una rotación
[01:16:03] de mercaderías. Más o menos a esta
[01:16:05] altura, después de generalmente los hots
[01:16:08] se hace una rotación de mercadelfías que
[01:16:10] puedes hacer lo que no funcionó, lo
[01:16:12] podés rotar, pero depende los convenios
[01:16:14] que tengas con las marcas. Otra cosa que
[01:16:16] quería decirles importante para las
[01:16:19] decisiones financieras es que
[01:16:22] generalmente no tenemos eh posibilidades
[01:16:25] de negociación con las marcas. Sí, la
[01:16:28] marca te establece los márgenes de
[01:16:30] utilidad. Sí. Eh, con respecto a los
[01:16:33] precios de la mercadería te establece la
[01:16:37] financiación. Sí, pues no puedes
[01:16:39] decirle, "Te lo pago en vez de cuatro
[01:16:41] cheques, en siete cheques." No, la marca
[01:16:43] te dice, "¿Es esto así? ¿Te gusta o no?"
[01:16:46] o no te gusta. Pero no tenemos ningún
[01:16:49] margen de negociación, que a veces en
[01:16:51] otros rubros sí y se usa mucho. Bueno,
[01:16:54] en lo que es indumentaria no.
[01:16:58] Porque también depende del del giro del
[01:17:00] negocio de ellos en función de lo que
[01:17:02] ustedes compren y carguen, ellos
[01:17:04] producen. Exactamente. Piensen que ellos
[01:17:07] ahora están produciendo lo del invierno
[01:17:10] del 2026. Entonces ellos, obviamente los
[01:17:14] ingresos de ellos son los cheques que
[01:17:15] nosotros les vamos a dar
[01:17:18] ahora. Es así. complicado tener un
[01:17:21] negocio de ropa, ¿no? Sí,
[01:17:23] es hay que estar e, es lo que decía
[01:17:26] antes, hay que estar muy hacer un
[01:17:28] seguimiento mensual de los desvíos es
[01:17:31] muy importante como para ir ajustando y
[01:17:34] ver qué es lo que se está estancando,
[01:17:37] qué es lo que sirve tanto para los
[01:17:39] clientes en cuanto a lo que es la
[01:17:41] financiación, eh, y y ver que digamos
[01:17:45] que cuáles marcas este van como
[01:17:48] evolucionando y cuáles no, porque sí, la
[01:17:51] verdad que estar muy pendiente porque
[01:17:54] generalmente se manejan volúmenes altos,
[01:17:57] ¿sí?, de mercadería y uno o dos meses ya
[01:18:00] te hacen la diferencia del semestre,
[01:18:02] entonces tenés que ir siguiéndolo muy eh
[01:18:05] muy en el día a día. Sí,
[01:18:08] a lo que son los flujos de cajas. Sí,
[01:18:10] sí, lo que son las vendas. Después, eh,
[01:18:12] bueno, hay otras preguntas ahí que ya
[01:18:14] las contestaste. Dice, ¿quién hace la
[01:18:16] entrada en mercaderías o solo lo hace
[01:18:18] una persona?
[01:18:20] E nosotros en el negocio los hacen las
[01:18:22] tres chicas que trabajan con nosotros.
[01:18:24] Cualquiera de las tres recibe la
[01:18:26] mercadería, hace el control, ¿sí?, de
[01:18:28] stock, digamos, de lo que se envió, el
[01:18:30] remito, ¿sí? Controla que haya llegado
[01:18:32] todo, ¿okay? Y después hace el ingreso,
[01:18:35] ¿sí?, de la mercadería con el precio de
[01:18:37] costo y el precio de venta que está
[01:18:39] establecido por la marca. Sí, nosotros
[01:18:42] eh mi negocio que es un multimarca puede
[01:18:45] poner un precio, o sea, yo puedo poner
[01:18:47] otro precio, pero eh no es conveniente
[01:18:50] generalmente porque vos tenés un precio
[01:18:52] eh publicado por la marca.
[01:18:56] Exacto. Si vos pones un precio mayor, no
[01:18:57] lo vas a vender. Sí, le van a comprar a
[01:18:59] la marca y no a vos. Y no es la idea.
[01:19:02] Sí. Después yo les digo que estamos
[01:19:04] limitadas con el precio. No es que es
[01:19:06] algo que esté escrito en un contrato.
[01:19:08] Sí. Simplemente vos si querés vender la
[01:19:11] estrategia de venta es eh poner un
[01:19:14] precio igual que la marca.
[01:19:17] Sí. Eh, dice Pedro, "En caso de que las
[01:19:20] ventas sean bajas, ¿cómo hacen para
[01:19:22] afrontar los gastos de los pagos de
[01:19:24] mercía, sueldos, etcétera?"
[01:19:27] Es como decía antes, en caso de que los
[01:19:30] cash flow del mes este sean negativos,
[01:19:34] ¿sí? Que que pasan es eh con el aporte
[01:19:38] de los dueños, ¿sí? O sea, poniendo
[01:19:40] plata, crudamente, poniendo plata o eh
[01:19:44] girando en descubierto, como habíamos
[01:19:46] dicho, todos los negocios trabajamos con
[01:19:48] cuentas corrientes. ¿Por qué? Porque las
[01:19:50] acreditaciones de tarjeta de crédito
[01:19:52] entran, ingresan en una cuenta corriente
[01:19:55] bancaria. Si vos tenés un acuerdo de
[01:19:58] descubierto, puede ingresar un cheque en
[01:20:01] esa cuenta, cobrarse cheque el proveedor
[01:20:04] sin que vos tengas los fondos. ¿Sí? Ese
[01:20:06] es el concepto de girar en descubierto.
[01:20:09] Por ejemplo, vos tenés en tu cuenta, no
[01:20:11] sé, 3 millones de pesos y te entra un
[01:20:14] cheque de 5 m000ones. Sí, vos quedás en
[01:20:17] descubierto por 2 m000ones. Cada día que
[01:20:20] pasa que vos no cubrís con ingreso de
[01:20:23] ventas de tarjeta o con plata que vos
[01:20:26] vas a depositar, esos 2 millones generan
[01:20:28] intereses, ¿sí?, que generalmente son
[01:20:30] muy
[01:20:32] altos. Entonces, se cubre los flujos de
[01:20:36] caja negativos, se cubren con aportes,
[01:20:38] dijimos, de los dueños, con puede ser eh
[01:20:41] descubiertos en cuenta corriente o con
[01:20:43] préstamos, que pueden ser préstamos que
[01:20:45] que le dan a las pymes o a los
[01:20:47] comercios. Sí. Sí. Y que tiene que ver,
[01:20:50] Kari, con todo esto que decías vos de,
[01:20:51] bueno, tenés meses donde el ingreso es
[01:20:54] fuerte, ¿sí? Y te da rentabilidad y
[01:20:58] bueno, tendrás que meter un poco de eso
[01:21:00] abajo del colchón para paliar las vacas
[01:21:02] flacas o será una decisión de inversión,
[01:21:05] como vieron también los chicos, que eso
[01:21:07] será decisión de los dueños, ¿sí? Sí.
[01:21:10] Eh, ahorran o eh
[01:21:14] invierten. Bueno, respecto a esto,
[01:21:17] cuando por ejemplo que me preguntaban
[01:21:19] cuándo sabía eh cuál fue la
[01:21:21] rentabilidad, generalmente se termina el
[01:21:23] semestre, la temporada y vos ahí ves
[01:21:26] tanto en la parte económica como te fue
[01:21:28] como en la financiera, porque yo en los
[01:21:31] últimos meses, por ejemplo, de esta
[01:21:33] temporada va a ser julio y agosto, yo en
[01:21:36] esos meses casi no voy a pagar cheques.
[01:21:38] Sí. Voy a tener todos mis otros egresos
[01:21:41] de lo que es este personal, local, sí,
[01:21:45] los impuestos, los costos financieros,
[01:21:48] pero no voy a pagar cheques y se supone
[01:21:50] que yo en esos meses yo voy a recuperar,
[01:21:54] ¿sí? Eh, efectivo si yo en los meses
[01:21:57] anteriores tuve o que girar en
[01:21:59] descubierto o tuve que poner hacer algún
[01:22:01] aporte.
[01:22:03] Sí, también puedo. Si yo de repente las
[01:22:07] temporadas que no hay déficit, tal vez
[01:22:10] todos los meses quedo con un excedente,
[01:22:13] también puedo. Yo tengo que generalmente
[01:22:15] no es bueno dejar generalmente no no es
[01:22:18] bueno dejar un excedente importante en
[01:22:20] lo que son las cuentas, ¿sí? No
[01:22:22] remuneradas. E entonces lo que podemos
[01:22:25] hacer es hacer pequeñas inversiones a
[01:22:27] corto plazo, ¿sí?, s con esos excedentes
[01:22:31] para después afrontar los déficits, si
[01:22:34] tener esa plata con este manteniendo el
[01:22:36] poder adquisitivo, entonces hacer algún
[01:22:38] plazo fijo, este alguna inversión
[01:22:41] generalmente de corto plazo para poder
[01:22:43] acceder a esos fondos en caso de
[01:22:45] necesitarlos, tenerlos disponibles. Sí,
[01:22:47] por eso digo de corto
[01:22:49] plazo. O puedo también hacer una
[01:22:53] reinversión, como decía Daniela, y
[01:22:54] comprar más mercaderías. también es otra
[01:22:57] decisión que podría que podría hacerlo.
[01:23:02] Bueno, sigo acá con el chat. Acá algunas
[01:23:04] chicas están eh dice que ahora todo
[01:23:07] tiene
[01:23:08] sentido, se ve que están están tratando
[01:23:11] de están vinculando
[01:23:13] todo. Esa es la idea también, ¿no? Que
[01:23:16] que ellos vean cómo es en la realidad.
[01:23:18] algo que en la teoría se, a ver, se
[01:23:21] presenta una filmina y son cinco
[01:23:23] bolitas, hay decisión de inversión,
[01:23:24] decisión de financiamiento, bueno, ¿cómo
[01:23:27] es en la en la vida real? No. Sí. Eh,
[01:23:30] bueno, acá habla Maca que se están dando
[01:23:33] cuenta de cómo perfil a los distintos
[01:23:35] clientes en base a a sus necesidades.
[01:23:38] Acá Agostina pregunta, "¿Al iniciar el
[01:23:40] negocio, ¿cómo se hizo? ¿Se pidió un
[01:23:42] préstamo o fue con ahorros propios?"
[01:23:45] No, eh nosotros eh fue con ahorros
[01:23:48] propios. Nosotros compramos el Fondo de
[01:23:50] Comercio con ahorros propios. Sí, me
[01:23:52] acuerdo pedimos un préstamo como para
[01:23:54] ayornarlo un poco. Le hicimos un unos
[01:23:57] cambios estructurales y para eso sí
[01:24:00] pedimos un préstamo, pero pero sí fue
[01:24:03] con ahorros propios.
[01:24:06] Bueno, acá pregunta Noelia, ¿cómo se
[01:24:08] planificaron cuando ocurrió todo lo de
[01:24:10] la pandemia? porque me imagino que
[01:24:12] tenían todo planeado para ese año
[01:24:14] también todas las pérdidas que tuvieron.
[01:24:17] Sí. Eh, bueno, ese año justamente eh fue
[01:24:21] un año muy difícil en cuanto a la toda
[01:24:23] la planificación por el piso, ¿no es
[01:24:25] cierto?, de en cuanto a a lo que fueron
[01:24:28] las ventas y pero también ese año eh
[01:24:33] tampoco se flexibilizó en cuanto a lo
[01:24:35] que era el pago de mercadería. Sí. Eh,
[01:24:38] como la mayoría de los comercios, este,
[01:24:41] nos rechazaron un montón de cheques por
[01:24:43] no poder pagarlos. Eh, pero bueno, hubo
[01:24:46] algunas medidas después del gobierno en
[01:24:48] cuanto a la flexibilización de esa de
[01:24:50] esos cheques que quedaron rechazados eh
[01:24:53] para que no quedemos, como decíamos hoy,
[01:24:55] eh con un mal registro y antecedente
[01:24:59] crediticio.
[01:25:01] Y después, bueno, nos
[01:25:03] ayornamos a la venta, como generalmente
[01:25:06] hacían algunos comerciantes de vender
[01:25:08] online o de tomamos algunas medidas, eh
[01:25:13] algunas clientas venían en algunos
[01:25:15] horarios eh que habríamos que se podía
[01:25:19] acá en, por ejemplo, en la zona
[01:25:20] flexibilizó la Cámara de Comercio algún
[01:25:22] horario disponible para abrir, bueno,
[01:25:25] nos arreglamos. Eh, sí, seguimos
[01:25:27] vendiendo. La verdad fue esa, se siguió
[01:25:30] vendiendo, eh, pero de otra manera. Sí,
[01:25:33] en eso es como decíamos los cambios que
[01:25:35] hay que hacer rápidamente era llevar a
[01:25:37] domicilio una bolsa con la ropa que la
[01:25:40] clienta quería, mandar por WhatsApp la
[01:25:43] mercadería que estaba las clientas y
[01:25:45] bueno, había que vender de alguna manera
[01:25:47] y eso se
[01:25:48] hizo en cuanto a los pagos sí fue más
[01:25:51] duro y costó salir un poco, pero bueno,
[01:25:54] sobrevivimos.
[01:25:57] Gracias a Dios. Acá los chicos dice,
[01:26:00] "Bueno, todo tiene relación con
[01:26:01] contabilidad." Sí, chicos, acuérdense
[01:26:03] que la contabilidad es la registración
[01:26:06] de los hechos económicos, ¿no? Entonces,
[01:26:10] eh va de los hechos económicos a la
[01:26:12] contabilidad, ¿no? De la contabilidad a
[01:26:13] los hechos económicos. Eh, acuérdense
[01:26:15] eso. Bueno, eh, dice, "Bien compartiendo
[01:26:20] la visión del negocio." Es importante,
[01:26:21] incluso como empleado lo hace sentir
[01:26:23] parte esto que decían, "Bueno, del saber
[01:26:25] a dónde va,
[01:26:27] todo
[01:26:29] planificado. Además, también tengan en
[01:26:32] cuenta esto hablando de lo económico y
[01:26:33] lo financiero, ¿no? Uno puede ver que no
[01:26:35] sé, por día se factura, les digo
[01:26:38] cualquier cosa, ¿no? factura un millón
[01:26:40] de pesos por día y un empleado puede ver
[01:26:43] esa facturación, ¿sí? Porque ellos
[01:26:46] trabajan con esto y pueden decir, "Wow,
[01:26:48] se factura un millón de pesos por día,
[01:26:50] es un montón de dinero." Sin embargo,
[01:26:53] cuando vos vas a lo económico y lo
[01:26:56] financiero, ves que lo que queda de todo
[01:26:58] eso, sí, la rentabilidad y después
[01:27:01] además el disponible que te queda es muy
[01:27:04] distinto a ese millón de pesos diario
[01:27:06] que tal vez podés llegar a generar. Sí.
[01:27:09] Entonces, me parece muy importante para
[01:27:11] mí y para mi marido, ¿no?, que los
[01:27:14] empleados estén al tanto de
[01:27:16] eso. Sí.
[01:27:20] Bueno, después dice Juliano, "Entonces,
[01:27:22] ¿lacadería se la consignan?"
[01:27:26] No, no, no. Eh, no, la mercadería no se
[01:27:30] consigna. O sea, vos lo que compraste no
[01:27:32] podés, o sea, retrotraer la compra. Sí,
[01:27:35] la compra, lo que compraste, lo que
[01:27:37] pagaste. ya está. Tampoco podés, por
[01:27:40] ejemplo, que nosotros en pandemia
[01:27:42] queríamos tal vez anular algunas compras
[01:27:44] porque no habíamos ni siquiera recibido
[01:27:46] la mercadería y tampoco ellos eh se
[01:27:49] habían cobrado los cheques, entonces de
[01:27:51] repente queríamos anular y no, lo que ya
[01:27:54] se compró se compró y sí se puede hacer,
[01:27:58] como dijimos antes, una rotación de
[01:27:59] mercadería en algunas marcas, no en
[01:28:02] todas, pero sí se puede establecer eso
[01:28:04] que la verdad que es muy útil.
[01:28:07] Siempre es un porcentaje de la compra
[01:28:09] también, si no es que podés rotar todo
[01:28:11] lo que te quedó, un porcentaje de lo que
[01:28:13] compras podés rotarlo.
[01:28:16] Eh, dice Dayana, dice, "Uno tiene que
[01:28:19] tener claro a quién le va a vender
[01:28:21] claramente." Exactamente. El segmento de
[01:28:23] edad es muy importante. Sí. Y los gustos
[01:28:26] y preferencias de tus clientes. Sí, eso
[01:28:29] es muy importante.
[01:28:32] Bueno, dice, "¿Puede ser que sea
[01:28:34] riesgoso también por los precios?" es
[01:28:36] una tienda que eh no maneja precios para
[01:28:39] todas las clases y es un segmento
[01:28:41] particular. Sí, exactamente.
[01:28:44] También eso, eh, por ejemplo, respecto,
[01:28:47] nosotros cuando compramos el negocio
[01:28:49] sabíamos que que era, como dicen, para
[01:28:52] un segmento, ¿sí?
[01:28:55] E en cuanto a lo a los precios, sí estoy
[01:28:59] hablando, intentamos también tener otras
[01:29:02] marcas con otros tipos de precio y
[01:29:04] obviamente otra calidad y no funcionó.
[01:29:06] Sí. Eh, porque a veces la gente que
[01:29:09] viene ya al negocio, la clienta, busca
[01:29:11] determinadas cosas que tal vez en otras
[01:29:14] en otras marcas no las encuentra.
[01:29:16] Entonces, de repente, algo que para
[01:29:17] nosotros por ahí era eh una limitante el
[01:29:22] precio alto ante algunos productos,
[01:29:25] cuando intentamos otra estrategia, ¿no?
[01:29:27] La verdad es que no nos dio resultado el
[01:29:30] incorporar otras marcas con diferente
[01:29:32] precio, porque la gente era como que si
[01:29:34] viene al Arcom viene a buscar calidad y
[01:29:36] entonces tal vez en eso no lo encontraba
[01:29:38] y no nos fue tan bien. Sí, pero sí sí
[01:29:41] sabemos eh esto, ¿no?, del tema precios.
[01:29:45] Entonces, bueno, de repente es como que,
[01:29:47] bueno, vamos ajustando esas estrategias,
[01:29:49] pero sí, eh, la verdad es que la gente
[01:29:51] busca un montón el precio y y sí es
[01:29:55] verdad que las marcas ahora igual los
[01:29:57] están bajando y eso bueno, es algo muy
[01:29:59] bueno.
[01:30:02] Pregunta Micaela, ¿cuál fue tu mejor año
[01:30:04] de un mejor año de venta que te
[01:30:06] acuerdes? ¿Cómo manejas el con la
[01:30:09] competencia?
[01:30:13] Em, el mejor año de venta y habrán sido
[01:30:16] los primeros, los dos o tres primeros
[01:30:18] años fueron los mejores de ventas.
[01:30:21] Después como que todos los años fue como
[01:30:23] cada vez fue cambiado. Una crisis nueva.
[01:30:26] Sí, una crisis nueva más o menos. Sí,
[01:30:28] así fue. Pero si yo diría los dos
[01:30:30] primeros años de ventas, tres fueron los
[01:30:33] mejores. ¿Y qué otra pregunta me
[01:30:35] hicieron? Perdón, que era eh eh cómo
[01:30:38] manejas la competencia.
[01:30:40] Mira, con respecto a lo que es la
[01:30:42] competencia, en cuanto cuando vos vendés
[01:30:44] marcas, e las marcas no le venden a otro
[01:30:48] negocio, eh la misma marca no se vende
[01:30:50] en tu ciudad en otro negocio. Entonces,
[01:30:52] digamos que eso está regulado por la
[01:30:54] misma marca, porque vos compras como un
[01:30:56] stock muy grande de mercadería y ellos
[01:30:59] con esos te respetan la exclusividad se
[01:31:01] llama. Sí. Entonces, de repente la la
[01:31:05] misma misma mercadería que yo no va a
[01:31:06] estar en Treleu, por ejemplo. Si va a
[01:31:08] estar en Madrid, puede estar en Rouson,
[01:31:10] puede estar en Esel, en Comodor, pero no
[01:31:13] eh entre sí. Y con respecto a otras
[01:31:16] tiendas eh que tienen otras marcas, no
[01:31:20] me parece si nos complementamos o bueno,
[01:31:23] tienen cada una tiene su tipo de
[01:31:25] clientela y tiene su segmento también de
[01:31:28] edad. parece tampoco hay tantas entre
[01:31:31] Leu, entonces eh sí me
[01:31:34] parece más que lo que son las tiendas en
[01:31:37] general que que venden como lo mismo que
[01:31:39] yo, me parece que es acá en Treleu, por
[01:31:41] ejemplo, es se diferencia mucho lo que
[01:31:43] es el centro de lo que es el shopping.
[01:31:46] Sí. Eh, entonces eh por
[01:31:50] ahí estamos como ahora un poco eh
[01:31:53] trabajando con la Cámara de Comercio,
[01:31:55] viendo cómo activar un poco lo que es el
[01:31:57] comercio en la zona céntrica de Treleu.
[01:32:00] Sí, eso sí me parece importante trabajar
[01:32:04] en cuanto a lo que es, no sé si
[01:32:05] competencia, pero sí como generar un
[01:32:07] movimiento de venta distinto, eh, y que
[01:32:10] tal vez no vaya toda la gente al
[01:32:12] shopping porque le parece un entorno más
[01:32:14] seguro o porque tienen más este a veces
[01:32:17] posibilidades, ¿sí? En cuanto a a lo que
[01:32:19] son negocios. Me parece que que acá en
[01:32:22] el centro se está activando. Sí, un la
[01:32:25] verdad es que hubo un cierre de negocios
[01:32:27] bastante importante estos últimos años,
[01:32:30] pero este año este esperemos que que se
[01:32:34] pueda seguir reactivando como como se
[01:32:35] está viendo. Sí.
[01:32:38] Bueno, eh acá preguntas. Eh dice, "¿Qué
[01:32:42] análisis financiero hicieron al momento
[01:32:44] de comprar el fondo de comercio?
[01:32:47] Sí, hicimos en ese momento hicimos eh
[01:32:51] con un licenciado en administración
[01:32:53] hicimos un análisis financiero, ¿sí?, en
[01:32:56] el que sacamos el punto de equilibrio,
[01:32:58] digamos.
[01:33:00] E me acuerdo hicimos una proyección de
[01:33:03] un año. Yo en ese en ese tiempo es lo
[01:33:05] que le decía, no sabía
[01:33:07] cuántas y digamos lo básico que uno
[01:33:10] tiene que saber es qué posibilidad de
[01:33:13] venta de de determinada cantidad de
[01:33:15] mercadería. Sí, si yo compro 400
[01:33:19] productos, los vendo en 6 meses,
[01:33:22] ¿cuántos productos por día vendo? Sí,
[01:33:24] eso es la base de toda la proyección. Si
[01:33:27] yo vendo cinco prendas que salen precio
[01:33:29] de venta tanto y el costo es tanto y
[01:33:31] después bueno y sacamos todos los que
[01:33:34] los egresos y todo lo que les digo, el
[01:33:37] costo de la mercadería, obviamente el
[01:33:39] egreso más importante financieramente
[01:33:42] estoy hablando, sí, e el costo de la
[01:33:45] mercadería, eh los el alquiler, los
[01:33:49] sueldos, esos son como los costos más
[01:33:51] significativos dentro de un comercio. Y
[01:33:53] después los impuestos y los costos
[01:33:55] financieros. Sí. Entonces hicimos una
[01:33:57] proyección y y bueno y daba daba bien, o
[01:34:02] sea, con con lo que yo esperaba vender y
[01:34:04] que pensaba, me acuerdo que hicimos un
[01:34:05] estudio de mercado de la cantidad de
[01:34:07] mujeres, del rango etario que yo
[01:34:10] esperaba vender. Sí, me acuerdo que
[01:34:12] hicimos un análisis así, no era un
[01:34:14] análisis de mercado muy importante, pero
[01:34:18] sí hicimos un pequeño análisis.
[01:34:22] Buenísimo. Acá esta pregunta no tiene
[01:34:25] que ver con lo financiero, pero parece
[01:34:26] que el pueblo quiere saber. Dice, "Muy
[01:34:29] complicada la atención al cliente." La
[01:34:31] atención no hay hay de todo, pero
[01:34:35] generalmente
[01:34:36] la lo que yo siento, ¿no?, que la gente
[01:34:39] que viene a comprar eh viene con un
[01:34:42] ánimo lindo de compra, de de pasar un
[01:34:44] buen momento, de sentirse bien, de de
[01:34:48] nada. No me parece que la gente venga
[01:34:50] este con mala onda, digamos, este al
[01:34:54] negocio. Siempre hay gente, ¿no?, que
[01:34:56] que tal vez no tuvo un buen día, pero no
[01:34:58] no me parece complicado.
[01:35:01] Sí, aparte, bueno, tu negocio tiene una
[01:35:02] atención muy personalizada, entonces eso
[01:35:07] también es un plus a la hora de de que
[01:35:11] te elijas, ¿no?
[01:35:13] No sé si viene el caso, pero para
[01:35:14] nosotros con mi marido, o sea,
[01:35:16] obviamente siempre detrás de un negocio
[01:35:19] eh hay un objetivo de rentabilidad, ¿no
[01:35:22] es cierto?
[01:35:24] Este e para nosotros es muy importante
[01:35:28] la función social. Sí, para nosotros es
[01:35:30] muy importante e la posibilidad de dar
[01:35:32] trabajo, de que la gente que trabaja con
[01:35:35] nosotros se sienta bien eh y dar una
[01:35:40] eh distinguida atención al cliente. Para
[01:35:43] nosotros eso es algo fundamental, ¿sí?
[01:35:45] En la visión de nuestro negocio.
[01:35:50] Buenísimo. Siguen las preguntas. Está
[01:35:51] como loco el chat. Dice, "¿Cómo como
[01:35:54] pyme, las medidas de gobierno afectaron
[01:35:55] mucho su dinámica?"
[01:35:58] Eh, no sé si serán las últimas medidas
[01:36:01] respecto a la inflación, es como yo les
[01:36:03] decía, que eso es lo que yo más noté,
[01:36:05] ¿no?
[01:36:07] E que sí nos favoreció el hecho de
[01:36:10] establecer los eh precios, ¿no? Que se
[01:36:14] regularicen los precios, que no estén
[01:36:16] variando tanto para el cliente como para
[01:36:19] el proveedor como para nosotros. Eh, eso
[01:36:22] fue algo que nos ordenó mucho en lo que
[01:36:24] es la
[01:36:25] planificación y además
[01:36:28] eh al cliente mismo ver que uno porque a
[01:36:31] veces se piensa que es el comercio que
[01:36:34] está especulando con eh cobrar más alto
[01:36:37] y esas decisiones muchas veces vienen de
[01:36:40] más arriba, que para nosotros son los
[01:36:42] proveedores. Sí. Entonces, eso da una
[01:36:44] cierta eh seguridad a la hora de comprar
[01:36:47] a los clientes, que que es muy
[01:36:49] importante y que bueno, eso se con estos
[01:36:51] últimos meses que hubo una inflación muy
[01:36:53] baja, eh a nosotros nos favoreció mucho
[01:36:56] y que la gente vea además ahora que tal
[01:36:58] vez los precios bajan, eso también es un
[01:37:00] plus muy importante que incita al
[01:37:03] consumo, si bien la reactivación eh
[01:37:06] todavía no se ve, ¿sí? Eh, en el caso de
[01:37:11] del comercio, ¿no? Eh, acá pues hablo de
[01:37:13] generar trereu porque como les digo, en
[01:37:16] la cámara hablamos los distintos
[01:37:17] comercios y no se ve una generalizada
[01:37:21] reactivación, sí vemos que el la
[01:37:23] regulación de los precios sí ha ayudado.
[01:37:29] Buenísimo. Otra preguntita dice,
[01:37:31] "¿Capacitan ustedes o toman personal ya
[01:37:33] capacitado?"
[01:37:36] Eh, nosotros capacitamos y no podemos
[01:37:40] tomar personal capacitado o personal que
[01:37:43] no es capacitado. No nos parece
[01:37:45] algo eh esencial a la hora de No,
[01:37:49] exactamente, de definir a al personal.
[01:37:54] Sí, nosotros nos dedicamos a capacitar.
[01:37:56] Sí, en su momento hacíamos muchas ahora
[01:37:59] hace un tiempo que no, pero en su
[01:38:00] momento hacíamos muchas capacitaciones
[01:38:02] tanto de lo que es atención al cliente,
[01:38:04] de ventas y este todo lo que es
[01:38:07] asesoramiento de imagen para poder
[01:38:10] asesorar al en la compra. Sí.
[01:38:14] Eh, te hago una consultita. Eh, ¿toman
[01:38:17] alguna medida para minimizar
[01:38:19] riesgos o o no? ¿O está dado por el
[01:38:23] riesgo?
[01:38:25] No, de minimizar riesgo esto de que no
[01:38:28] puedan cubrir esto. Si vos me decís,
[01:38:31] "Bueno, eh si tengo el dinero eh no no
[01:38:34] me lo gasto, no es que saco todo el
[01:38:36] beneficio del mes, sino que voy tomando
[01:38:40] como política minimización de riesgo, o
[01:38:42] sea, hacer un plazo fijo, invertir.
[01:38:46] Mira, por ahí lo que veo como una medida
[01:38:49] para minizar minimizar el riesgo
[01:38:51] es cuando uno va a hacer las compras
[01:38:55] comprar
[01:38:57] eh comprar lo justo. Sí, porque uno es
[01:39:00] como que siempre tiende a tener una
[01:39:02] mirada optimista, que todo lo va a
[01:39:04] vender, que todo es lindo, que todo,
[01:39:06] bueno, ir con una mirada justa y
[01:39:09] objetiva y fría, ¿sí? de acuerdo a los
[01:39:12] parámetros de lo del, como digo, de la
[01:39:14] historia de ventas de la misma temporada
[01:39:16] del año anterior, ¿sí? De la proyección
[01:39:19] económica que tenga y no guiarme tal vez
[01:39:22] tanto por el sentimiento, ¿sí? Como que
[01:39:25] uno va con mirada fría. Sí.
[01:39:28] Entonces, eh como una estrategia sería
[01:39:30] de del riesgo de cómo manejar el riesgo
[01:39:33] es después hacer en todo caso
[01:39:36] reposiciones. Entonces compro lo justo y
[01:39:38] después si necesito repongo. Sí, pero no
[01:39:42] al revés, no comprar en exceso y después
[01:39:45] ver que no puedo llegar a pagar los
[01:39:46] cheques de tanta cantidad de mercadería
[01:39:48] que vendí por mi exceso de optimismo.
[01:39:50] Tal vez esa sería como una manera de
[01:39:54] mitigar el riesgo para mí, más que nada.
[01:39:56] Para mí lo más riesgoso que hay es
[01:39:58] comprar mercadería de más y no poder
[01:40:00] pagar los cheques. Eso es lo más
[01:40:02] riesgoso que tiene un un negocio de
[01:40:04] venta de ropa como el mío.
[01:40:06] Sí. Y después, Kari, eh respecto a al
[01:40:10] manejo que tienen con tu marido, ¿sí?
[01:40:13] ¿Cómo son esos retiros que ustedes
[01:40:15] hacen? O la distribución de dividendos
[01:40:17] serían en otro en otro ámbito, ¿no?
[01:40:20] ¿Tienen alguna algún acuerdo o no?
[01:40:24] Eh, no, no. Generalmente nosotros, sí,
[01:40:28] como hablábamos antes, al cierre del
[01:40:30] semestre vemos sí, y tomamos una
[01:40:32] decisión financiera, ¿qué hacemos?
[01:40:34] ¿Hacemos un retiro o hacemos alguna
[01:40:36] inversión a corto plazo para afrontar
[01:40:38] los primeros meses de la otra temporada
[01:40:40] que ya viene y que yo, como les decía,
[01:40:42] son
[01:40:44] difíciles. Eh, generalmente esas son las
[01:40:46] decisiones que que tenemos al cierre,
[01:40:48] digamos, de la temporada. Sí,
[01:40:53] entonces la la decisión en esto, digo,
[01:40:55] para que los chicos lo tengan en cuenta,
[01:40:57] es hacer primero el cierre y ahí se se
[01:41:01] toma decisión, no es que tienen una
[01:41:03] política dura, sino que ahí bueno, o
[01:41:05] hacen retiros o se vuelve a invertir en
[01:41:10] dinero. Claro. Por ejemplo, ¿qué
[01:41:14] proporción? No, capaz que invierte en la
[01:41:16] mitad, el 30% el otro retiro. Sí.
[01:41:21] Eso vamos viendo en función de cómo fue
[01:41:23] la temporada y también ahora que me
[01:41:25] acuerdo, por ejemplo, en algún momento
[01:41:27] lo que hicimos es
[01:41:30] e eh invertimos en una marca nueva, ¿sí?
[01:41:33] que es como arriesgarse, es un desafío,
[01:41:36] es cambiar la estrategia del negocio,
[01:41:38] cambiar una marca cuando uno tiene un
[01:41:40] multimarca es algo muy importante.
[01:41:43] Entonces, tal vez si vemos que hubo este
[01:41:46] una rentabilidad y un exceso que
[01:41:48] nosotros tenemos al cierre de una
[01:41:50] temporada, podemos llegar a decir,
[01:41:52] "Bueno, la temporada que viene
[01:41:53] agregamos, supóng como hicimos en algún
[01:41:55] momento, no sé, zapatos, carteras o
[01:41:58] algún otro complemento o una marca
[01:42:01] distinta." Eso sí lo hemos hecho, que
[01:42:03] fue una decisión también, ¿sí? de de
[01:42:05] reinversión. Sí,
[01:42:08] bárbaro. Acá tenemos otra consultita que
[01:42:10] dice, "¿Y en la distribución de
[01:42:12] ganancias, ustedes ya tienen como un
[01:42:14] sueldo o se pagan algo a sí mismo y
[01:42:16] distribuyen?"
[01:42:18] No, era la idea. Claro, era la idea y es
[01:42:21] lo que tiene que ser, pero no ocurre,
[01:42:23] les soy sincera, no
[01:42:25] ocurre, ¿no? Yo hago toda la parte por
[01:42:28] ahí comercial, todo lo que es y estoy en
[01:42:31] el negocio y mi marido es el que maneja
[01:42:33] toda la parte financiera. Sí. Pero
[01:42:35] ninguno de los dos saca
[01:42:37] sueldo de cuando cierra la temporada y
[01:42:39] vemos qué hacemos, pero no mensualmente
[01:42:41] no.
[01:42:44] Bárbaro. ¿Alguna consultita más, chicos?
[01:42:51] No, si alguien tiene consultas, abre el
[01:42:53] micrófono.
[01:42:59] Vivir al extremo con eso. Están
[01:43:01] preocupado por los sueldos.
[01:43:04] Tener un comercio es vivir un poco al
[01:43:07] extremo, chicos. Es así más en estos
[01:43:10] tiempos, pero se puede, pero sí si
[01:43:13] alguno quiere afrontar este
[01:43:15] o de
[01:43:17] repente meterse en este mundo de de lo
[01:43:20] que es el comercio, en cualquier no digo
[01:43:22] en este rubro de la venta indumentaria,
[01:43:25] sí eh es muy
[01:43:27] fluctuante, eh hay que ser muy ordenado
[01:43:29] con las cuentas y y bueno y tienen que
[01:43:34] tomar medicación para el corazón.
[01:43:38] No, eh, pero sí, sí es en nuestro país
[01:43:42] es como que hay mucho su y baja.
[01:43:44] Entonces, bueno, pero nosotros estamos
[01:43:45] acostumbrados, ¿no?, a vivir esto. Pero
[01:43:48] sí quiero decirles que el la vida del
[01:43:50] comerciante es muy dura. Es dura, ¿no?
[01:43:53] Yo tengo otro trabajo. Yo trabajo en el
[01:43:55] banco, como decía Dani, y tengo mi
[01:43:57] segundo trabajo del negocio. Mi marido
[01:43:59] también, pero la gente que vive solo del
[01:44:02] comercio es un día a día este difícil.
[01:44:05] Es un es un día a día difícil.
[01:44:09] Bárbaro. Eh, apesten y compren en su
[01:44:12] ciudad.
[01:44:14] Apuesten al comercio local ahora que ya
[01:44:17] saben todo esto. A ver, que ya lloré,
[01:44:21] que ya lloraste, que ya lloré, ¿no?
[01:44:25] Hola, buenas tardes. ¿Se escucha bien?
[01:44:27] Hola, ¿cómo
[01:44:28] estás? Está bien. Yo una profesora el
[01:44:32] año pasado nos comentaba que ayudó a su
[01:44:35] sobrina de otra provincia porque tenía
[01:44:38] muchas pérdidas en su negocio,
[01:44:40] justamente un local. ¿Y qué es lo que le
[01:44:42] pasaba? que ella no se fijaba un sueldo
[01:44:45] y tenía un cumpleaños iba y sacaba ropa,
[01:44:48] tenía otra cosa, iba y sacaba ropa.
[01:44:51] Entonces, era esto en lo que ella tenía
[01:44:52] pérdidas y era justamente lo que le
[01:44:55] decía mi profesora, eh, me estás robando
[01:44:57] el negocio y no te estás estableciendo
[01:44:59] un sueldo para vos misma. Eso me
[01:45:01] sorprendió mucho cuando dijo que no
[01:45:03] tenía un sueldo. Era eso. Sí, sí. Y
[01:45:07] ahora que decís esto, ¿no?, de que
[01:45:09] sacaba prendas para un cumpleaños, por
[01:45:11] ejemplo, hay que tener como muy en
[01:45:12] cuenta cada costo que tiene el negocio,
[01:45:15] desde las bolsas que entregas, eh, de
[01:45:18] pequeñas cosas que que suman,
[01:45:20] erogaciones que suman y eso es lo que
[01:45:22] hace a lo que es después la
[01:45:24] rentabilidad. Entonces, a veces son
[01:45:26] pequeñas cosas que uno tal vez no le da
[01:45:28] tanta eh no le da tanta bolilla, ¿no es
[01:45:30] cierto? Pero sí tiene que estar muy
[01:45:32] atenta a esas pequeñas cosas diarias,
[01:45:35] ¿sí?, y de consumo e que hacen a lo que
[01:45:38] es la rentabilidad del negocio. Sí, son
[01:45:40] esas es como vos decías o lo que son
[01:45:44] regalos o bueno, pequeñas cosas también.
[01:45:47] Sí, también conocerse uno mismo. Yo no
[01:45:49] podría tener un negocio porque me
[01:45:50] quedaría con todo,
[01:45:52] ¿no? Negocio de ropa no podría, ¿no?
[01:45:55] Claro, ya sabe cada uno sus
[01:45:57] limitaciones. Claro, conocerse uno
[01:46:00] mismo. Bueno, pregunta Brian, ¿hay algún
[01:46:02] impuesto municipal o provincial que le
[01:46:04] gustaría que no existiera? Sí, ingresos
[01:46:08] brutos. Ingresos brutos, ¿no? Ingresos
[01:46:12] brutos. Después nosotros somos
[01:46:14] responsables inscriptos y pagamos
[01:46:17] impuestos a las ganancias. Sí, que es un
[01:46:19] impuesto muy importante anual que se
[01:46:22] paga. Eh, sí. Y que y el bueno, tenemos
[01:46:26] el IVA también. A ver, les hablo. Sí,
[01:46:29] francamente, ¿no? Nosotros lo que los
[01:46:31] que vendemos marcas generalmente
[01:46:34] compramos todo facturado y vendemos todo
[01:46:37] facturado. Esto por ahí no pasa en otros
[01:46:39] tal vez negocios más informales. Sí.
[01:46:42] Entonces, el tema del IVA es compensable
[01:46:44] porque tengo el IVA de lo que yo compro
[01:46:46] y también de lo que yo vendo. Sí, pero
[01:46:50] eh por eso no es un impuesto tal vez que
[01:46:53] me preocupe tanto, pero sí eh ingresos
[01:46:56] brutos y impuestos a las ganancias. Sí.
[01:46:59] Bueno, Jennifer dice que está buenísima
[01:47:01] la charla. Y Maca dice, "El margen de
[01:47:05] rentabilidad en promedio serían
[01:47:06] razonables y si ese porcentaje se
[01:47:09] distribuyen según el producto."
[01:47:12] Sí. Por ejemplo, en lo que yo les decía,
[01:47:15] los productos de menor rotación, que yo
[01:47:18] les decía que eran los vestidos de
[01:47:19] fiesta, tienen, obviamente tienen que
[01:47:21] tener por la estacionalidad que tienen y
[01:47:23] estar en colgados en stock tal vez más
[01:47:26] de un año, tienen que tener una
[01:47:28] rentabilidad mucho mayor a lo que es la
[01:47:30] ropa urbana. Sí, eso siempre le van a
[01:47:32] pasar con cualquier tipo de producto que
[01:47:34] hagan. Los que son más difíciles de
[01:47:37] vender tienen que tener una mayor
[01:47:39] rentabilidad o los que generalmente son
[01:47:40] los más costosos tienen una mayor
[01:47:42] rentabilidad.
[01:47:44] Sí. Sí. En esto, fíjense lo que hablamos
[01:47:46] antes, o sea, son los productos que
[01:47:48] tienen mayor riesgo también, ¿sí? ya sea
[01:47:51] de tener una baja rotación o de tener
[01:47:54] ahí capital inmovilizado porque te salió
[01:47:56] más caro y te cuesta más vend. Entonces,
[01:47:59] claramente tiene que tener una
[01:48:02] rentabilidad mayor porque si no no es
[01:48:04] negocio, si no se Karina se dedicaría
[01:48:06] solo a la a la ropa urbana, ¿no? Claro,
[01:48:09] claro. Además tiene diferentes tiempos,
[01:48:12] ¿no es cierto? De liquidación. Como yo
[01:48:13] decía, generalmente los vestidos de
[01:48:15] fiesta en marzo, abril, mayo casi nadie
[01:48:18] te compra vestidos de fiesta. A partir
[01:48:20] de julio se empiezan a reactivar los la
[01:48:22] venta de vestidos de fiesta hasta
[01:48:24] diciembre. Después de diciembre tampoco
[01:48:27] casi nadie, o sea, sí hay algún
[01:48:29] casamiento, alguna fiesta, pero
[01:48:31] generalmente esos son los meses fuertes.
[01:48:33] Sí. Entonces, son los meses en los que
[01:48:36] hay que hacer las inversiones de compras
[01:48:37] de vestidos.
[01:48:39] Sí. Bueno, hacemos la última preguntita
[01:48:42] y con esto la liberamos a a Karina.
[01:48:45] Dice, "¿Las prendas de ropa que venden?
[01:48:47] ¿Vienen de diferentes países o son solo
[01:48:49] nacionales?
[01:48:51] No. E sí, nosotros tenemos eh dos marcas
[01:48:55] que vendemos que son ropa nacional y
[01:48:57] después tenemos ropa importada. También
[01:48:59] tenemos un pequeño segmento de ropa
[01:49:03] importada, o sea, si tenemos hoy en hoy
[01:49:05] tenemos esas tres, tenemos dos marcas
[01:49:07] nacionales y ropa importada. En algún
[01:49:09] momento llegamos a tener cinco marcas,
[01:49:11] pero bueno, eran otras épocas.
[01:49:14] [Música]
[01:49:16] Bárbaro. Bueno, Ana, con esto ya la
[01:49:18] despedimos a Karina y les pido si nos
[01:49:20] quedamos 5 minutitos más nosotros. Sí,
[01:49:23] Ana. Profe, eh, justo cuando habló de
[01:49:26] los impuestos se me vino el tema de la
[01:49:28] pregunta. Hay muchos comercios que eh
[01:49:32] por ahí tienden a pasar una parte en lo
[01:49:35] que es en blanco, digamos, la facturan y
[01:49:39] hay otra parte que no, esa sería una
[01:49:41] pregunta un poco más financiera en
[01:49:43] cuanto a la administración y nada, me
[01:49:45] gustaría por ahí saber un poco de de
[01:49:47] eso, cómo se maneja, se lleva realmente
[01:49:49] un equilibrio en eso o directamente no
[01:49:52] se puede hacer y se hace como una
[01:49:54] costumbre o como una facilidad
[01:49:56] facilidad, no
[01:49:59] Mira, la realidad es esta, todo lo que
[01:50:02] entra por cuenta bancaria, ¿sí? O sea,
[01:50:06] todo lo que vos pagues con débito,
[01:50:07] crédito, mercado, pago,
[01:50:09] ¿sí? Todo eso es dinero en blanco, ¿sí?
[01:50:13] O sea, sí o sí eh el fisco lo ve, Arca
[01:50:17] en este momento no eh lo ve y entonces
[01:50:21] eso sí o sí el negocio lo tiene que
[01:50:25] facturar porque si no puede, ¿no? O sea,
[01:50:27] mucha gente, como vos decís, tal vez te
[01:50:29] cobras y no te lo factura, pero sí está
[01:50:32] este, o sea, puede venir una inspección
[01:50:35] y ver que eh ver claramente que te
[01:50:37] ingresó por una venta, ¿sí?, ese dinero
[01:50:41] y que vos no hiciste, le emitiste la
[01:50:42] correspondiente
[01:50:44] factura. Sí, muchos comercios lo que
[01:50:47] hacen es eh vender en efectivo, ¿sí? Y
[01:50:52] esa venta en efectivo no se factura
[01:50:54] porque ese dinero no queda registrado en
[01:50:56] ningún lado. Sí, eso puede
[01:51:00] ser. ¿Por qué se por qué por qué? O sea,
[01:51:05] los ingresos brutos que decíamos son
[01:51:07] impuestos que se cobran sobre lo
[01:51:10] facturado. Entonces vos a menos
[01:51:12] facturación, menos ingresos brutos
[01:51:14] pagás. Lo mismo que el impuesto también
[01:51:17] a las ganancias. Sí,
[01:51:20] genial. Claro, el por qué sí lo sabía,
[01:51:23] pero el asunto es si está bien, si no,
[01:51:26] qué se debería hacer, porque en realidad
[01:51:29] es algo que sí se hace. Sí. No, lo que
[01:51:32] corresponde es que no se haga. Sí,
[01:51:35] porque si a vos tu margen de ganancia,
[01:51:38] teniendo todo legalizado, ¿sí? No te da,
[01:51:41] sí, pagando los impuestos y todo, sí,
[01:51:44] vos tenés en tu planificación que
[01:51:46] establecer los impuestos como
[01:51:47] corresponde. Sí. tanto de las
[01:51:50] contribuciones de tus empleados, tanto
[01:51:52] de los impuestos a pagar al municipio,
[01:51:54] al estado nacional, provincial, lo que
[01:51:56] corresponda. Sí. Si vos ves que con
[01:51:59] todos esos este egresos que vos tenés,
[01:52:03] la rentabilidad o el margen de utilidad
[01:52:05] que te da no es eh no es lo que vos
[01:52:08] esperás, bueno, tenés que dedicarte a
[01:52:10] otra cosa. Sí,
[01:52:12] pero la evasión fiscal este no sería,
[01:52:16] digamos, una buena manera. Sí.
[01:52:19] Sí, aparte esto tiene otras
[01:52:21] consecuencias más allá de esto lo van a
[01:52:23] ver a lo largo de toda la carrera, ¿no?
[01:52:25] Eh, pero esto a ver no solamente que te
[01:52:28] puede caer una fiscalización y vas
[01:52:30] preso, porque imagínense que todo lo que
[01:52:32] ustedes están comprando se lo facturan y
[01:52:34] ustedes no están haciendo ninguna
[01:52:36] factura. digo, no es lógico si tienen un
[01:52:40] comercio. Eh, y después la otra cuestión
[01:52:42] es que si ustedes tienen que acceder al
[01:52:44] financiamiento, lo que hablábamos antes,
[01:52:46] se hace un análisis eh crediticio
[01:52:48] ustedes como negocio y a ver, cuando
[01:52:50] vayas a a verificar que es otro dato, lo
[01:52:53] impositivo o los balances que generen su
[01:52:57] su negocio, te va a dar que no tenés
[01:53:00] capacidad de pago, si no facturaste nada
[01:53:02] y no vendiste. Sí. Entonces, en en esto
[01:53:05] hay que ser muy coherente, digo, eh con
[01:53:09] con las cuestiones. Sí. Primero que no
[01:53:11] se no se tiene que que evadir y si toman
[01:53:14] la decisión de de eh evadir carga
[01:53:17] tributaria, até a las consecuencias.
[01:53:19] Digo, porque después no van a ser un
[01:53:21] buen e cliente para eh para el
[01:53:26] financiamiento. Sí. Sí. Y en cuanto a
[01:53:30] esto, por una cuestión, como dice Dani,
[01:53:32] ética y moral, ¿no es cierto?
[01:53:35] Eh, las eh inspecciones a veces eh que
[01:53:39] uno piensa que es algo que es este
[01:53:41] aleatorio, ¿no? Eh, se hacen muy seguido
[01:53:44] en lo que son los comercios, ¿sí? Las
[01:53:46] pequeñas y grandes empresas. Este,
[01:53:49] porque hoy en día, a no ser, como les
[01:53:52] decía, que sea eh que se cobre en
[01:53:55] efectivo, todo queda registrado. Todo
[01:53:57] queda registrado y bueno, y eso lo puede
[01:54:00] cruzar el arca
[01:54:02] fácilmente. Entonces este está como
[01:54:05] siempre hay la manera, ¿no es cierto?,
[01:54:07] de se se encuentra la manera de evadir,
[01:54:09] pero eh es más difícil por ahí que antes
[01:54:12] que se manejaba toda toda la gente
[01:54:14] andábamos con efectivo. Bueno, ahora ya
[01:54:15] no es así. ¿Quién anda? Como hablaba
[01:54:18] Sebastián antes, nadie está con el
[01:54:20] disponible, el billete en la billetera
[01:54:25] ahora. Está bien. Bueno, y con esto sí,
[01:54:27] ya la despedimos a Kariana dice, "A mí
[01:54:29] me gustaría tener un comercio de ropa.
[01:54:32] ¿Qué me recomendaría para empezar?"
[01:54:37] Em, yo te recomendaría que primero que
[01:54:40] nada eh busques algo eh de ropa que a
[01:54:45] vos te guste mucho, o sea, algún
[01:54:47] segmento de que a vos eh que vos domines
[01:54:51] y que manejes en algún punto. Sí, yo sé,
[01:54:55] todo, como dije, es toda una
[01:54:56] construcción, la experiencia, ¿no? de de
[01:54:59] es todo un proceso, pero sí hay algo que
[01:55:02] aú uno tiene que tener ganas de hacerlo
[01:55:04] por algo, que te guste ese segmento, así
[01:55:06] sea ropa de niños o no sé, que te guste
[01:55:09] lo que sea. Sí, deportiva.
[01:55:12] Eh, claro, algo que vos te gustes y
[01:55:14] digas, bueno, lo manejo por esto porque
[01:55:15] hago deporte y de repente sé que lo
[01:55:17] bueno es esto. Eso ayuda un montón.
[01:55:21] Em, y después hacer un buen análisis de
[01:55:24] inicio, hacer un buen análisis,
[01:55:29] eh, y y por ahí buscar para mí también
[01:55:32] es muy importante tener una buena
[01:55:35] ubicación. Sí, tener una buena ubicación
[01:55:38] e es es muy importante y
[01:55:40] una obviamente la cantidad que comprar y
[01:55:44] qué comprar, la marca que comprar, qué
[01:55:45] comprar y la ubicación. Eso me parece
[01:55:47] como algo clave y que te guste, que te
[01:55:50] guste lo que no te pese este tener que
[01:55:54] trabajar en eso. Me parece importante.
[01:55:57] Buenísimo. Bueno, y ahí Julieta dice que
[01:56:00] ya buscó el arcón en Instagram y es muy
[01:56:02] lindo local. Ay, bueno,
[01:56:05] síganme. Bueno, cualquier cosa o duda
[01:56:07] que tengan o si quieren este eh meterse
[01:56:10] en este mundo, igual este me pueden
[01:56:12] consultar, no hay ningún problema. Yo
[01:56:14] siempre ayudo a la gente que ingresa.
[01:56:16] Este, me parece algo que lo hicieron
[01:56:19] conmigo y yo también lo hago con el
[01:56:21] resto de las personas y puedo colaborar.
[01:56:23] Hay lugar para todos. Buenísimo. Bueno,
[01:56:26] Kari, te agradecemos un montón. Bueno,
[01:56:29] muchas gracias a usted por la atención.
[01:56:31] Espero haber sido clara y que nos hayan
[01:56:34] dormido por y si no te invitaremos de
[01:56:36] nuevo. Bueno, con gusto, con gusto en lo
[01:56:39] que les puede ayudar. Bueno, muchas
[01:56:41] gracias, Kari. Adiós, un beso. Chao.
[01:56:45] Chao.
[01:56:52] Bueno, eh les pedí, chicos, que nos
[01:56:55] quedáramos 5 minutitos más. Es que
[01:56:56] estamos eh pasados de hora, pero eh lo
[01:57:01] que les quería decir es que ya subimos
[01:57:03] en la pestañita de formación práctica el
[01:57:06] listado de los grupos y eh los temas
[01:57:10] asignados. Sí, ahí se van a encontrar la
[01:57:13] unidad. A ver si lo puedo proyectar un
[01:57:15] minutito, así se los se los
[01:57:19] explico. Espérenme un
[01:57:27] minuto.
[01:57:29] Eh, espérenme que se los proyecto 5
[01:57:32] minutitos más. Ahí está.
[01:57:35] Eh, ahí pusimos sí los grupos eh con
[01:57:40] apellido, nombre, eh sede o delegación,
[01:57:44] el tema y el subtema. Entonces tienen
[01:57:47] administración, el grupo uno,
[01:57:48] administración del esfuerzo en mano,
[01:57:50] evaluación de desempeño y administración
[01:57:52] de la actividad en los mercados, precio.
[01:57:54] Sí, vamos a ver acá el grupo dos tiene
[01:57:57] administración financiera, decisiones de
[01:57:59] inversión, por ejemplo. Sí.
[01:58:02] Eh, entonces, con esto, ¿cómo cómo
[01:58:05] seguimos? Acá claramente ustedes vieron
[01:58:07] que eh tuvimos dos eh nos contar, no
[01:58:12] fueron exposiciones, ¿sí? En esto es
[01:58:15] gente que no es docente, ¿sí? Gente que
[01:58:17] dispone de su tiempo para explicarnos
[01:58:18] qué es lo que hace en su trabajo, ¿sí?
[01:58:21] Entonces, por ahí eh si algunas cosas no
[01:58:24] quedaron muy claras, bueno, las
[01:58:25] tendremos que complementar eh o si quedó
[01:58:28] alguna alguna cuestión por ahí que no se
[01:58:31] salvó, bueno, los podemos contactar de
[01:58:32] nuevo y armar una mini reunión, pero con
[01:58:35] la gente que tenga el tema en
[01:58:37] particular, ¿sí? Entonces, tuvimos un
[01:58:39] comercio y tuvimos gerencia financiera
[01:58:42] de Banco del Chu. A las personas que le
[01:58:45] haya tocado este este subtema, ¿sí?, de
[01:58:48] administración financiera. Si el tema y
[01:58:50] el subtema era decisiones de
[01:58:52] financiamiento, de inversión, eh de
[01:58:55] distribución de dividendos y
[01:58:57] minimización de riesgos, ¿sí? Según el
[01:59:00] subtema que eh les haya tocado, van a
[01:59:03] ustedes elegir cualquiera de estas dos
[01:59:05] organizaciones, ¿sí? No está anclada a
[01:59:08] una organización, sino que sí queda
[01:59:10] claro, los que eligieron, los que les
[01:59:12] tocó el subtema, sí, supóng distribución
[01:59:16] de dividendos. Bueno, cuando hagan su
[01:59:17] trabajo van a decir, "Bueno, me basé en
[01:59:20] distribución eh de dividendos en el
[01:59:24] negocio ARCON o en la gerencia
[01:59:27] financiera del Banco de Chun." Sí, pero
[01:59:30] eso es muy importante que nos que sean
[01:59:32] explícitos la organización que ustedes
[01:59:34] eligieron. ¿Está
[01:59:36] claro? Sí, háganme manito.
[01:59:39] Sí. Bueno, grabada la clase para poder
[01:59:42] ver de vuelta. Sí, sí, esto esta esto
[01:59:45] queda queda grabado, se lo vamos a subir
[01:59:48] como todos los videos en en el canal.
[01:59:50] Sí, listo. Algo importante. Sí, Lori.
[01:59:55] Algo importante es que todos tienen que
[01:59:57] asistir a todas las clases de aquí a que
[02:00:00] termine el cuatrimestre, no es que
[02:00:02] porque a mí me tocó financiera y
[02:00:04] personal, solo voy a ir a esas clases.
[02:00:07] Las clases siguen siendo obligatorias
[02:00:09] para todos.
[02:00:12] Sí. Eso está
[02:00:14] bien, ¿eh? Sí, está claro. Ahora vamos a
[02:00:18] tener, sí, son cuatro clases que le
[02:00:20] vamos a a dedicar a esto, ¿sí? y dónde
[02:00:23] va a haber dos invitados por clase,
[02:00:26] donde de nuevo al que le toque recursos
[02:00:29] humanos tendrá dos personas invitadas de
[02:00:32] recursos humanos y ustedes elegirán de
[02:00:34] acuerdo al tema el que más les guste, el
[02:00:38] que más les haya atrapado la charla con
[02:00:42] los con el tema que ustedes se sientan
[02:00:44] más cómodos. ¿Sí? Entonces, en la
[02:00:47] elección de la organización no nos vamos
[02:00:48] a meter si lo que tomamos la decisión
[02:00:51] nosotros como profe son los subtemas que
[02:00:53] les tocó a cada grupo. Eh, de más estar
[02:00:56] decirles que la elección de los subtemas
[02:00:58] fue aleatorio, ¿no? Que dijimos a este
[02:01:00] le vamos a poner recurso humano porque
[02:01:03] eh no nos gusta la cara, qué sé yo. No,
[02:01:05] fue fue todo aleatorio. Eh, sí, la
[02:01:08] elección de la organización corresponde
[02:01:10] a ustedes. Sí. La charla que ustedes les
[02:01:13] haya gustado más, que los atrape más.
[02:01:15] eligen sobre eso, porque también van a
[02:01:17] tener que buscar, acuérdense, las
[02:01:20] consignas, ¿sí?, que tienen que
[02:01:22] investigar un poco más sobre el subtema
[02:01:24] que les tocó, ¿está claro?
[02:01:27] Entonces, bueno, nos vemos el jueves.
[02:01:31] Igualmente, repasen las consignas
[02:01:34] nuevamente, ¿sí? La organización de de
[02:01:38] los grupos de los subtemas. Si hay gente
[02:01:40] que todavía no se anotó en el Excel, por
[02:01:43] favor anótese, así ajustamos. Sí, la
[02:01:46] cantidad de grupos y temas, pero bueno,
[02:01:49] los
[02:01:49] que los chicos que ya eh tienen temas
[02:01:53] asignados ya se pueden poner en en
[02:01:55] contacto con sus compañeros para empezar
[02:01:57] a trabajar. Los que tienen
[02:01:59] administración financiera, bueno, ya
[02:02:01] tuvieron la clase, eh, pero el resto se
[02:02:05] puede empezar a a organizar para hacer
[02:02:08] la parte e eh bibliográfica, ¿sí?, de de
[02:02:12] búsqueda de bibliografía y y la parte
[02:02:15] escrita hasta que le toque eh los temas
[02:02:18] asignados. Sí, la el jueves con que
[02:02:22] estábamos comercialización vamos a tener
[02:02:24] sí, dos invitados que yo les había
[02:02:26] contado este jueves. Es presencial para
[02:02:30] Comodoro. Eh, Treleu eh va a estar
[02:02:33] virtual. Sí.
[02:02:35] Bueno, no los quiero, yo por mí sigo,
[02:02:37] eh, no los quiero demorar más, eh, pero
[02:02:39] bueno, cualquier cosa lo charlamos el
[02:02:42] jueves. Sí. Bueno, muchas gracias a
[02:02:44] todos por también por el respeto y por
[02:02:48] estar atentos en en las charlas de los
[02:02:52] trabajadores, ¿sí?, que que pudimos
[02:02:54] conseguir para estos temas y bueno,
[02:02:56] espero que les haya les haya servido.
[02:03:00] Bueno, chicos, gracias, profe.
[02:03:04] Nos vemos. Chao, chicos. Buenas noches.
[02:03:07] Buenas noches. Chao, chicos. Buenas
[02:03:24] noches. Chao, profe.
[02:03:28] Chao. Co.