# 【錢線百分百】20260624完整版(中集)《"二哥的逆襲"熱映中! 下一檔翻身的二哥股! 美國豪砸5億美元! 新材料藏飆股?》│非凡財經新聞│

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[00:00] 隨著我們進棚已經一個半小時了。
[00:02] 目前台北時間下午5點半鐘。
[00:04] 美國期貨盤。
[00:05] 我們進棚的時候就是這樣子。
[00:07] 進棚的時候三大指數。
[00:08] 就是長這個樣子。
[00:09] 但是不一樣的是。
[00:10] 台指期夜盤。
[00:12] 又跟昨天一樣。
[00:13] 美國期貨盤根本沒事。
[00:15] 我們台指期夜盤先跌。
[00:17] 現在還跌了650點。
[00:19] 昨天夜盤這麼一跌下去。
[00:22] 昨天跌了1000多點。
[00:24] 然後美國股市就開低。
[00:25] 所以今天如果。
[00:27] 美國期貨盤沒有怎麼樣。
[00:28] 我們的夜盤再跌。
[00:29] 晚上會怎麼樣影響美股。
[00:32] 明天又怎麼樣回來影響台股。
[00:33] 其實在最近裡面。
[00:35] 好像台北股市是預先會知道。
[00:37] 美國股市的當天的一個走勢。
[00:39] 所以在昨天。
[00:40] 雖然美國股市盤後盤並沒有下跌。
[00:43] 我們大跌。
[00:44] 結果他果然。
[00:45] 費城半導體昨天是大跌的。
[00:46] 但是我覺得在今天裡面。
[00:48] 之所以台北股市的盤後盤。
[00:50] 目前呈現了下跌。
[00:52] 應該是今天大家看到了外資。
[00:54] 居然大賣台北股市。
[00:56] 歷史上面最大的賣超。
[00:58] 1774.18億元。
[01:02] 另外一個部分期貨空單的口數也是歷史上面的新高。
[01:06] 我們期貨的正價差現在有344點也就是說你到最後裡面的收斂你344點你只要給他做一個多空現貨作空期貨或是做什麼動作給他做一個套利的平倉344點是不是會放口袋。
[01:24] 那第二件事情也不要忘記了你現在是6月24號你做的已經是7月份7月份的台北股市除權息的非常多也就是說他不是只有這344點他是有很多指數在蒸發掉所以他的這個空單上面之所以這麼大是有利可圖的對有利可圖他只要套利套好那都可以。
[01:46] 所以你可以發覺到一下子ETF一下子整個期貨空單一下子選擇權基本上就是因為正價差太過於龐大他希望把這一口肉安全的咬進口袋裡面。
[01:58] 這對於大盤的指數會呈現接下來我們可能要擔心的賣壓嗎。
[02:03] 當然對於權值個股會有一定的一個賣壓
[02:06] 但是不要忘記我們的官股銀行只會買什麼
[02:10] 只會買權值個股
[02:11] 那現在就看整個外資的胳膊這麼的粗
[02:15] 然後我們的一般投資朋友的胳膊也慢慢變粗
[02:19] 再加上官股銀行的胳膊兩個胳膊加起來能不能對抗外資的大胳膊
[02:24] 所以外資這麼龐大的賣壓還有官股的大胳膊到底這他們對作的權值股接下來何去何從
[02:32] 這等一下我們來追剛剛談到說能夠對抗外資的胳膊一共有兩個
[02:37] 一個是內資中實戶業內跟主力還有一般投資朋友
[02:41] 另外一個就是官股銀行
[02:42] 請問一般的業內主力跟一般的投資朋友你喜歡二哥還是大哥
[02:48] 二哥對你就是喜歡二哥
[02:50] 二哥通常比較便宜
[02:52] 對比較便宜
[02:53] 第一個他便宜人人買得起參與的人可以很多
[02:57] 那龍頭個股裡面如果他漲多他又很貴
[02:59] 就像明明來講的話整個一個鏡頭個股的大立光
[03:04] 只有他會做稜鏡
[03:06] 做光學對準矯位
[03:08] 可是你有沒有發覺到
[03:10] 其他的鏡頭個股也都會漲
[03:12] 所以這個就是外溢效果
[03:13] 什麼東西都會有外溢效果
[03:16] 當你的股價太貴的時候
[03:18] 市場就會找同族群
[03:20] 價格比較低的去做外溢
[03:23] 那這個裡面來講的話
[03:25] 市場上面你只要拉得上來
[03:27] 市場會不會跟進抬轎
[03:28] 所以每天在最近裡面
[03:29] 不是都聽到台積電
[03:31] 每天都聽到的是聯電
[03:33] 那你仔細去看
[03:34] 是法人買的嗎
[03:36] 好像也不是
[03:37] 那那個外資是黃頭髮的嗎
[03:40] 好像也不是
[03:41] 你就看到一個東西
[03:42] 融資
[03:44] 很可怕
[03:45] 我們來看一下聯電的融資
[03:47] 2303聯電下面放融資
[03:50] 你有沒有發覺到
[03:52] 時間長一點
[03:53] 一路上來
[03:55] 尤其在今天裡面來講的話
[03:58] 你看又來一個
[03:59] 因為聯電一直漲漲漲漲漲
[04:01] 漲得很多就跟英特爾一樣
[04:03] 漲漲漲漲很多
[04:05] 有沒有發現到更便宜的來了。
[04:07] 力積電就來了。
[04:09] 今天的力積電可能也是黑頭髮的外資就去買超了。
[04:14] 因為相對應，有沒有更便宜？
[04:17] 那這個部分裡面，可是他的融資就不太一樣。
[04:19] 也就是說力積電這個業內主力對於力積電一下買一下賣，看起來就沒有像聯電那麼有信心。
[04:28] 因為聯電是跟英特爾，對不對？
[04:30] 英特爾在美國股市是強的。
[04:32] 所以這個部分裡面也可以看得出來。
[04:34] 因為今天的聯電漲太多，然後我們的投信已經把他踢出去。
[04:39] 然後就造成整個力積電裡面有一點點後來居上，因為比較便宜。
[04:44] 就開始什麼資金水往低處流的道理，就出現在這裡。
[04:49] 整個力積電就變三哥。
[04:51] 一線個股裡面來講的話，到底是怎麼樣？
[04:54] 當一線個股一直漲一直漲一直漲，大家會不會比本益比？
[04:59] 會，就是說你的本益比多少，我的本益比多少？
[05:02] 我比你便宜，所以這相對性的市場資金裡面就會找尋。
[05:07] 同產業族群
[05:08] 千萬不要跟我講什麼
[05:10] 晶圓代工比封裝
[05:11] 封裝比IC設計
[05:13] 不能
[05:14] 一定要同族群的相比
[05:16] 而且要做一樣的東西
[05:17] 在同產業之中
[05:19] 第二第三梯隊
[05:22] 但是他的本益比是低的
[05:25] 我跟你做一樣的
[05:26] 可是我本益比比較低
[05:28] 他就會補漲跟比價
[05:30] 所以在記憶體裡面
[05:32] 你看是不是就出現這樣子
[05:33] 漲價效應
[05:35] 從記憶體開始漲價
[05:37] PCB漲價被動元件漲價
[05:38] 再來是不是就功率元件
[05:40] 功率元件之後就PMIC
[05:41] 其實都是這個樣子
[05:42] 那就是一直沿路下來
[05:45] 一二三四然後大家在找
[05:48] 現在在找什麼
[05:49] 剛剛祝華在講第五梯隊
[05:51] 那個梯隊到底是誰
[05:53] 我跟大家講第五梯隊都會有
[05:56] 因為現在萬物皆漲
[05:57] 你看連聯發科都告訴你
[06:00] 我就成本漲價你要怎麼樣
[06:02] 所以以後就看到就是漲價
[06:03] 什麼東西都漲
[06:04] 連食品業的小包子都漲對不對
[06:07] 所以在這種過程之中
[06:09] 因為有些的龍頭股漲幅太大了
[06:12] 你現在叫一般投資朋友要進場
[06:15] 像我最近在整個外面
[06:17] 就看到好多新的分析師
[06:19] 而且都年輕人
[06:20] 就跟我們講說
[06:21] 你看什麼什麼什麼可以買
[06:24] 那我就在那邊靜靜地聽
[06:26] 然後就告訴你說
[06:27] 因為新進場的人他會覺得
[06:30] 我去買那些漲很多的個股
[06:32] 我會相對性地摔下來
[06:34] 風險過高
[06:36] 所以我不要追高
[06:37] 我就會去尋求什麼
[06:38] 漲幅比較小的
[06:40] 基期比較低的二線個股
[06:42] 另外一個部分裡面來講話
[06:44] 每一次多頭就是一波又一波
[06:47] 每一次的多頭在漲多之後
[06:50] 就會漲比較低價的
[06:52] 比較低位階的二線個股
[06:54] 那就是什麼
[06:55] 懼高症的產生
[06:57] 所以怕漲多之後
[06:58] 長多架構之後風險開始加大
[07:01] 修正幅度會大
[07:02] 你看聯發科再漲起來
[07:03] 今天聯發科有漲嗎
[07:05] 沒有就是我們剛才講的
[07:07] 其他的小IC設計個股就漲起來
[07:09] 那大家也不管真的漲價效應個股還是不是只管他是不是IC設計個股
[07:14] 那另外一部分投資朋友的心結
[07:16] 這個心結是永遠不變的
[07:19] 從我在股市快40年
[07:21] 這個心結都沒有變過
[07:22] 也就是說你只要在低價個股在百元以下的
[07:26] 其實你漲跌的％數是不是一樣
[07:30] 因為每一個Tick的檔數價格不一樣
[07:33] 對你跌10％還是10％
[07:36] 你50萬跌10％ 你還是5萬
[07:38] 可是你就會覺得說這個好像感覺比較沒有那麼大的感覺
[07:45] 就是一個心理作用的心結
[07:48] 忽略了％數是一樣的
[07:50] 他這個叫做數字錯覺
[07:52] 你懂嗎數字錯覺
[07:54] 所以你看最近的面板為什麼在漲
[07:56] 因為便宜
[07:58] 再來你有沒有看到非電在漲
[08:00] 因為位階低而且他也便宜
[08:02] 所以市場在資金過多的情況中
[08:05] 我說現在動輒百億元的融資
[08:07] 很簡單
[08:09] 以前我們說百億元融資。
[08:11] 減少百億元，一定大漲。
[08:12] 沒有這回事。
[08:16] 現在百億元叫做平常。
[08:18] 所以在大漲過後，
[08:18] 資金容易往什麼？
[08:19] 低位階，低價的個股流動。
[08:22] 只是我個人覺得，
[08:24] 你還是要具備後面的基本面。
[08:28] 不然的話，你的後續力都不會強。
[08:30] 如果不具備基本面的，
[08:33] 他就是屬於末波動。
[08:34] 我等一下要來問，
[08:35] 到底這一種低檔，低價，低位階的，
[08:37] 優勢跟缺點在哪裡？
[08:39] 但你剛才講到一個關鍵，
[08:40] 通常一個循環，一個多頭，
[08:43] 如果到最後了，就會漲到這一種。
[08:45] 所以我反過來說，
[08:46] 如果他現在漲到了這一種，
[08:47] 已經是多頭末端了嗎？
[08:50] 對，所以我們就要看，
[08:51] 是不是多頭的末端？
[08:53] 他到底怎麼樣的一個條件來看？
[08:55] 那就要看他的優點跟缺點，
[08:57] 有沒有發生？
[08:58] 那這個相對性的一個低價，
[09:01] 跟低位階的個股裡面他的優缺點。
[09:04] 如果都是缺點，
[09:05] 那都是在漲這個有缺點的個股。
[09:08] 那就是末波動。
[09:10] 那可能你要再尋找下一次多頭的機會
[09:13] 那如果這個時間點裡面來講的話
[09:16] 你看第一個你低價個股
[09:18] 你的上漲二哥的優點
[09:21] 漲幅空間大 10塊漲到20塊錢
[09:22] 百分之一百
[09:24] 可是如果你真的是轉機個股
[09:27] 就沒事對不對
[09:29] 因為你本來虧錢變賺錢
[09:31] 你就算20塊錢的本益比
[09:32] 可能也只有10倍
[09:34] 第二個你本益比是真的低
[09:37] 因為大家都只有看到
[09:38] 過去的台積電
[09:40] 你沒有看到聯電
[09:41] 可是聯電說實在的
[09:43] 100塊錢以下真的是低
[09:44] 現在還有低嗎
[09:45] 不一定
[09:46] 你看外資報告說
[09:47] 聯電目標價上看200塊
[09:50] 但是EPS的獲利預估多少
[09:52] 4.5塊對不對
[09:54] 然後再過來明年多少
[09:55] 5塊多再過來是多少
[09:57] 7塊就沒有便宜
[09:59] 所以這個過程之中裡面
[10:00] 你要去選擇的是
[10:01] 假設他的補漲
[10:02] 是真的同類股族群之中
[10:05] 本益比低的
[10:06] 沒事情譬如說現在聯發科在漲
[10:08] IC設計在漲
[10:10] 這些的IC設計個股
[10:11] 他的本益比是低的。
[10:13] 那我覺得沒有事。
[10:14] 那法人上面來講的話，也有在做布局。
[10:18] 就是說，我們現在有分成主動式的ETF，並不是被動式的。
[10:22] 主動式的ETF，他可不可以買中小型個股？
[10:24] 他可以買。
[10:25] 雖然我們現在很錯亂，因為兩個常常對作。
[10:28] 但是如果法人也有布局的，我覺得，那就代表他的基本面上面是OK。
[10:35] 因為法人買股票要開單。
[10:37] 可是你基本上你要去注意，因為我說，現在外資跟投信常常對作。
[10:40] 如果投信賣，外資買，那這個部分裡面，你自己要去做加減的動作。
[10:45] 另外一個部分就是補漲。
[10:47] 補漲就是說，你在這種過程之中，我位階很低很低很低。
[10:51] 就像在今天的力積電，我覺得他就是一個補漲。
[10:55] 也就是說你如果都是補漲，我覺得在輪動的行情之中，他可以受惠。
[11:01] 那這個部分裡面來講，也是可以接受的。
[11:03] 籌碼集中時的爆發力也就是說，我說飆股曾經擁有。
[11:08] 因為我告訴你，不飆都不飆，一飆吃三年。
[11:12] 這就是被動元件。
[11:13] 請問被動元件有沒有價格上漲？
[11:15] 需求上來。
[11:17] 有，不是所有的被動元件。
[11:18] 但是真的部分的被動元件是。
[11:21] 那這樣的話，
[11:22] 當然就會造成什麼？
[11:23] 短期的上漲。
[11:24] 如果是這一些，
[11:25] 就沒問題。
[11:27] 就不會是多頭的末端。
[11:28] 那我覺得台北股市在最近裡面，
[11:29] 是一半一半。
[11:31] 他有這樣的現象，對不對？
[11:33] 可是他也有這樣的現象。
[11:35] 什麼意思？
[11:36] 就是你這個時間點裡面來講的話，
[11:38] 他的產業上面，
[11:39] 你從他的營收來看，
[11:42] 他都是在衰退。
[11:43] 可是他有沒有在漲？
[11:44] 他有在漲。
[11:45] 他只是在什麼？
[11:46] 熱門族群裡面而已。
[11:48] 另外一部分來講的話，
[11:49] 在最近漲的股票，
[11:51] 你有沒有發覺到？
[11:51] 都不是法人買的。
[11:53] 不管是一般投資人，
[11:54] 或者是業內主力，
[11:57] 他們買的。
[11:58] 所以這個部分裡面，
[11:59] 你知道業內主力裡面，
[12:00] 他常常怎麼樣？
[12:01] 一天融資大增100億。
[12:03] 一天融資可以減少100億。
[12:07] 一天可以買1萬張的南亞科。
[12:08] 一天可以賣1萬張的南亞科。
[12:10] 所以我就跟大家講說。
[12:12] 這個不叫長期資金。
[12:13] 法人的持股很低。
[12:14] 而且是短期資金。
[12:15] 另外一部分，我剛才就講，
[12:16] 你只要看到台北股市最近漲的股票，
[12:20] 一天漲一天跌，一天漲一天跌。
[12:22] 而且都是大漲大跌，
[12:24] 那也是末波動。
[12:25] 所以在這種過程之中裡面，
[12:26] 你就要注意。
[12:28] 如果波動劇烈，
[12:29] 這個最近符合法人持股比較低，最近符合，
[12:33] 容易炒作。
[12:35] 其實哪個股票不容易炒作？
[12:36] 我覺得還好。
[12:37] 所以主力常常出現在低價個股。
[12:40] 為什麼？
[12:41] 因為跟的人容易多。
[12:42] 因為我們台灣鼓勵當沖。
[12:44] 當沖低價個股比較容易賺錢。
[12:47] 所以我覺得這個是比較不好流動性的風險。
[12:49] 我剛才就講說，
[12:50] 最近有很多大漲的個股，
[12:52] 過去裡面都沒有流通性。
[12:55] 這樣的話會有一些的問題。
[12:57] 所以我覺得這邊裡面來講的話，
[12:58] 這個時間點裡面的台北股市，
[13:00] 這一個也占了很多。
[13:02] 所以我覺得是一半一半的可能性。
[13:04] 在目前盤整機率比較大。
[13:06] 好，那如果
[13:07] 要讓這個行情繼續下去的話，
[13:08] 或者是說
[13:10] 要抱到比較安全的股票，
[13:11] 你就要選這一種的。
[13:12] 對，要選這一種的。
[13:13] 可能會比較好一點點。
[13:15] 或是你要去選擇。
[13:17] 至少不要怎麼樣。
[13:19] 基本面太差的。
[13:20] 你至少要看到。
[13:21] 他的基本面有成長性。
[13:23] 獲利有成長性的股票。
[13:24] 我們這樣怎麼從這個邏輯去找。
[13:26] 二哥也好，第二梯隊，第三梯隊。
[13:27] 怎麼挑。
[13:29] 好，那我們現在裡面來講的話。
[13:31] 就來說，來看看哪種低位階的個股。
[13:34] 比較值得注意。
[13:36] 譬如說AI的二線股。
[13:38] 像剛剛談到。
[13:39] 你台達電一直跌。
[13:41] 光寶科為什麼不跌，就要去想。
[13:43] 那景氣復甦的個股不就最近裡面。
[13:45] 記憶體跟被動元件很強嗎？
[13:48] 法人最近在買的。
[13:49] 那有沒有開始也在轉強？
[13:51] 然後虧轉盈的個股轉機的題材。
[13:54] 還有低本益比個股同族群去比。
[13:57] 他本益比低的。
[13:58] 那這就是你可以去做選擇的。
[14:00] 二哥股票。
[14:00] 我們來看看。
[14:01] 第一個剛剛就談到說。
[14:02] 為什麼光寶科撐在這裡？
[14:04] 我現在要跟大家講一個。
[14:05] 大家可能不知道的事情。
[14:07] 其實Vera Rubin已經延後兩個月。
[14:09] 我們在這個節目已經有講過。
[14:12] 只是很多投資朋友忽略了
[14:13] 他只有零組件先行拉貨
[14:16] 但是Vera Rubin的組裝
[14:18] 他是確定要延後的
[14:20] 那為什麼要延後
[14:20] 因為800V HDVC的部分
[14:24] 他容易造成你從高壓電拉下來
[14:29] 直接到晶片會讓晶片受損
[14:30] 所以這個過程之中裡面
[14:31] 他就要開始去做延後
[14:33] 可是你延後的過程
[14:34] 你本來來講你通過認證的只有一家
[14:37] 叫做台達電
[14:38] 那你延後
[14:39] 延後有沒有別家就可以通過認證
[14:42] 那這裡面來講的話
[14:43] 以法人的認知就是光寶科
[14:46] 會在今年裡面 Vera Rubin裡面
[14:49] 通過了認證
[14:50] 那他這個部分他就分成幾個題材了
[14:52] 第一個叫做電源整合機架
[14:55] 就是我剛才講高壓電源櫃
[14:57] 拉到晶片上面
[14:59] 這個叫做50V的電源架構
[15:02] 那另外一個電源機櫃裡面的挹注
[15:05] 他在第二季的一個營收
[15:06] 所以這個跟整個一個Vera Rubin
[15:09] 是不太一樣的
[15:10] 這個就是ASIC的部分
[15:12] 那另外一部分我剛才說
[15:13] 為什麼他會有機會撐在這裡
[15:15] 而且他的法人上修他的目標價
[15:18] 就是因為你Vera Rubin要延後
[15:20] 從我剛剛談到了
[15:22] 到50V的部分裡面來講的話
[15:24] 因為現在Vera Rubin
[15:26] 他不敢直接到800V
[15:28] 他要從400V 500V 600V 800V
[15:32] 這樣上去
[15:32] 所以他現在就開始通過
[15:33] 500kW的電源機櫃於第二季出貨
[15:36] 先出貨給ASIC
[15:37] 再過來他送貨到什麼
[15:40] 這個就是要未來裡面來講的話
[15:43] 我們看到的Vera Rubin要做的東西了
[15:46] 800V跟660kW的部分
[15:48] 那這朝向儲能跟什麼
[15:51] 跟BBU
[15:54] 這個叫那個就電源供應櫃
[15:56] 那我先跟大家講說這個東西
[15:58] 為什麼他會很難
[15:59] 因為他必須把水冷的零組件
[16:02] 配合到這個機櫃一起出
[16:04] 然後再配合到BBU
[16:06] 這個叫儲能的應用
[16:08] 所以這個部分
[16:08] 美系的客戶我就直接跟大家講
[16:10] 就是輝達
[16:11] 他要去做一些的驗證
[16:13] 導入到Rubin的一個平台
[16:15] 而且他多項的高規格HVDC
[16:18] 將會陸續地推出
[16:20] 那這個推出的過程之中第一個
[16:22] 請問台達電這一次最高
[16:24] 是不是2400多元
[16:26] 今年裡面的本益比裡面來講的話
[16:29] 今年的獲利40塊明年獲利是60塊
[16:33] 所以他以最高價來看
[16:33] 就是40倍的本益比
[16:34] 好了那他現在切入到互聯網
[16:36] 切入到光學雷射
[16:39] 這個叫光通訊跟光引擎
[16:41] 請問光學模組的部分
[16:43] 本益比是幾倍 40倍
[16:45] 好那也就是說他現在裡面你去對比
[16:49] 光寶科今年是9塊他40塊
[16:51] 你覺得還好對不對
[16:55] 可是明年裡面的台達電是60塊
[16:56] 所以他漲到2400塊
[16:57] 可是明年的光寶科
[16:58] 16塊以上
[17:00] 那他現在才多少錢
[17:01] 因為台達電已經用
[17:03] 明年的60塊來算了
[17:04] 那他當然也可以用明年的
[17:07] 現在誰用2026年沒有人
[17:09] 用16塊來算
[17:11] 請問他有沒有比較便宜
[17:12] 他就便宜
[17:13] 我看一下光寶科
[17:14] 因為光寶科這幾天
[17:15] 在進行月線的保衛戰
[17:17] 在大概6月初的時候跌破
[17:20] 好不容易禮拜一站上來
[17:22] 結果這大盤又開始震盪
[17:24] 又被打下去
[17:25] 因為他是權值股
[17:26] 對可是我覺得你仔細看
[17:28] 他跟一般的權值股來比的話
[17:30] 他有比較強
[17:32] 對不對他有比較強
[17:33] 也就是說
[17:34] 他的抗跌力道上面是很強的
[17:36] 那我剛才已經講了
[17:37] 如果你要去找到一個
[17:38] 現在在200塊錢左右
[17:40] 明年賺16塊錢的
[17:42] 是800V HVDC的部分
[17:44] 又有光學光引擎的股票
[17:47] 那其實他真的很便宜
[17:48] 所以我覺得
[17:49] 為什麼二哥會去做逆襲
[17:51] 主要的原因就是來自於
[17:53] 整個券商的一個報告上面而言
[17:55] 就把他未來的前景上面
[17:57] 說得非常的清楚
[17:58] 好第一個在大哥台達電休息
[18:01] 光寶科接下來就有機會
[18:02] 第二組的二哥是誰
[18:04] 好第二組的二哥裡面來講
[18:06] 在最近裡面大家有沒有發覺到
[18:07] 今天外資也在賣投信也在賣
[18:10] 可是臻鼎-KY
[18:11] 他卻不跌那為什麼不跌
[18:13] 因為他公布了單月的獲利
[18:16] 一個月他的獲利就非常的高
[18:20] 因為我們在之前就講
[18:21] 第一個他切入到
[18:22] 其實CoWoS ABF的供應鏈
[18:26] 一共有6家
[18:27] 其中有一家叫欣興
[18:29] 他的股價多少
[18:30] 900多元對不對
[18:31] 那這個部分裡面
[18:32] 替蘋果的Base stand的部分裡面
[18:36] BT載板
[18:37] 這個BT載板大概是什麼
[18:38] 南電南電現在股價多少
[18:41] 900多元
[18:41] 所以他在未來裡面
[18:43] 就加速AI PCB的製造
[18:45] 建了26個先進工廠
[18:47] 資本支出從500億元到800億元
[18:50] 好那Rubin是幾層
[18:52] HDI多層次印刷電路板是5層
[18:54] 然後多層次的印刷電路板
[18:56] 是22層到26層
[18:58] 我講這個意思是什麼大家懂嗎
[18:59] 就告訴你說他的ASP
[19:02] 平均售價會越來越高
[19:04] 也就是說他的CCL
[19:05] 銅箔基板要升到M8.5
[19:07] 他已經可以做到M8.5
[19:09] 整體的毛利率是升高的
[19:11] 目前跟他一樣
[19:12] 可以做的只有幾家
[19:13] 一個是欣興我們現在說900多元
[19:16] 一個是比較便宜的定穎投控。
[19:17] 等一下也會談到。
[19:18] 這個勝宏科技是中國的公司。
[19:21] 這個叫做大家還記得這個嗎？
[19:22] mSAP就是極細線性的PCB。
[19:28] 就稱之為光模塊。
[19:30] 光通訊的部分。
[19:31] 他會挑戰全球第一。
[19:33] 那你去比。
[19:34] 今年裡面來講是17元。
[19:36] 明年裡面來講的話是27元。
[19:40] 你就自己想想看在這個時間點。
[19:42] 他的5月份0.75元。
[19:44] 大於去年的第二季。
[19:46] 在這種過程之中裡面。
[19:48] 去跟景碩的獲利比。
[19:50] 再去跟欣興跟南電的獲利比。
[19:52] 他500多元不到600元。
[19:54] 定穎投控其實你可以發覺到。
[19:56] 他這一檔股票。
[19:57] 利空再怎麼樣。
[19:59] 第一季虧損都沒有跌為什麼？
[20:02] 他第二季也不會大賺錢。
[20:04] 你看他第一季是谷底。
[20:05] 負0.74元。
[20:06] 等一下可以看他的K線圖。
[20:08] 都沒跌嚇死人了。
[20:09] 負的0.74元都不會跌為什麼？
[20:11] 他第二季要調整售價。
[20:13] 有機會轉虧為盈。
[20:15] 那具備我們剛剛已經講了。
[20:16] 我剛才講都是已經可以
[20:18] 在官方文書上找到的東西
[20:21] 他也開始去做高階HDI
[20:23] 跟所謂的多層次印刷電路板
[20:26] 而且他繼續的擴充他的鑽孔
[20:27] 因為多層次印刷電路板
[20:29] 最難的就是鑽孔
[20:30] 他鑽孔已經埋很多
[20:33] 獲得了GPU 這個就是輝達
[20:35] ASIC直接跟大家講
[20:36] 有可能就是谷歌
[20:37] TPU的部分 他的認證
[20:39] 還有亞馬遜
[20:41] 第四季會切入到什麼
[20:42] 又是mSAP 光模塊的部分
[20:46] 你來看在今年裡面是5.4元
[20:48] 你會覺得還好
[20:51] 因為他今年上半年不賺錢
[20:51] 下半年才起飛
[20:53] 所有的錢都是在下半年賺到
[20:55] 第二季去補第一季的虧損
[20:56] 5元都在下半年出來
[20:59] 所以明年裡面會15元
[20:59] 如果是明年是15元
[21:02] 你要比華通
[21:03] 華通現在多少錢
[21:05] 200多元 他100多元
[21:06] 那金像電明年53元
[21:08] 53元 我們算乘以4好了
[21:11] 那也比金像電
[21:13] 現在金像電 大家知道多少錢嗎
[21:15] 一張快要100萬元 對不對
[21:17] 所以你這樣一比的話
[21:18] 你就知道說
[21:18] 這個真的有便宜
[21:20] 所以你看看投信最近有在偷吃
[21:22] 我來看一下定穎投控
[21:23] 今天收179.5元
[21:25] 你看 第一季利空都不跌
[21:27] 大家都在等待
[21:28] 你來看有沒有人開始吃
[21:30] 投信
[21:31] 已經開始吃
[21:32] 這個叫主動式的投信在吃貨
[21:34] 所以像這種比較便宜的
[21:36] 個股上面來講的話
[21:37] 大家如果喜歡
[21:38] 覺得金像電有點貴
[21:40] 然後又買不起 我剛才說的
[21:41] 一些所謂的PCB的部分
[21:44] 那你就可以選擇
[21:45] 100多元的定穎投控
[21:46] 第三季之後應該就是
[21:48] 他爆發力的開始
[21:49] 最後1分鐘 我們帶一下台表科
[21:50] 台表科的部分在最近裡面
[21:52] 都是投信賣 外資買
[21:54] 光通訊的部分
[21:55] 訂單是很明確的
[21:57] 而且接到非常多的訂單
[21:58] 那大家知道
[21:59] 現在誰最會漲的記憶體嗎
[22:01] 就是DDR5
[22:02] 會有雙個位數字的成長
[22:04] 所有的光通訊的大廠
[22:07] 對於打件的需求是越來越高
[22:09] 為什麼
[22:10] 因為看清楚
[22:12] 在墨西哥有產能
[22:15] 我們現在都要美國製造
[22:16] 才沒有關稅上面的問題
[22:18] 所以在這邊是首選的一個部分
[22:20] 第二季營收僅增加4％
[22:23] 但是獲利會增加30％
[22:25] 今年裡面你要光通訊 對不對
[22:27] 光通訊是幾倍
[22:28] 40倍的本益比
[22:30] 今年是12.8元 正負0.2元
[22:34] 我們算13元好了
[22:35] 這是19元 我們算19元
[22:37] 如果我們不要說40倍
[22:39] 30倍的本益比 你都賺翻了
[22:42] 謝謝蜀芳老師
[22:42] 幫我們上這一課
[22:43] 接下來談這個消息
[22:45] 上個禮拜美國政府
[22:46] 斥資了5億美元
[22:48] 向一個新創公司
[22:49] 要他們去研發
[22:51] 未來半導體的新材料
[22:53] 這事情大家緊張
[22:54] 到底新材料是什麼 缺嗎
[22:57] 如果在接下來
[22:58] 美國政府花了5億美元
[23:01] 還會有誰後來居上
[23:02] 這其中藏了哪一些
[23:04] 飆股的藏寶圖
[23:06] 休息一下 稍後告訴您
[23:07] 來看到這個新聞
[23:08] 這是美國政府 上個禮拜宣布
[23:10] 他向輝達支持的一家新創公司
[23:13] 等一下來談談他是誰
[23:14] 叫做SandboxAQ
[23:16] 他提供了5億美元給他
[23:18] 用來研發半導體製造
[23:20] 所需要的關鍵新材料
[23:23] 這個消息在半導體很多產業
[23:25] 第一個 看了很緊張
[23:26] 到底有很缺嗎
[23:28] 為什麼美國政府要花這筆錢
[23:30] 有一些人很興奮
[23:32] 有沒有可能有新的商機
[23:33] 我可不可能也會做
[23:35] 所以接下來
[23:36] 故事要由紫東來講了
[23:37] 紫東 到底這個半導體
[23:39] 關鍵的新材料是什麼
[23:41] 我們吃得到這塊餅嗎
[23:43] 好 我們講 短期之內
[23:46] 可能還是偏向於想像
[23:48] 因為這個跟量子電腦是有關係的
[23:51] 首先 我們要先來講
[23:52] 除了這個SandboxAQ之外
[23:55] 其實這段期間
[23:55] 川普本身動作很多
[23:57] 而且大家如果有看的話
[23:59] 感覺川普好像也不知道
[24:00] 自己簽了些什麼東西
[24:02] 那其實他這兩天
[24:03] 6月20號到6月23號
[24:05] 還有簽署兩項的行政命令
[24:07] 其實就直講
[24:08] 要求美國加速量子電腦的發展
[24:11] 他有兩個目標
[24:12] 第一件事情
[24:14] 就是希望能夠在2028年前
[24:16] 所以量子電腦
[24:17] 真正能夠帶來實際營收
[24:19] 我們最樂觀 最樂觀預估
[24:21] 大概也是在2028年
[24:22] 建立具科學研究價值的量子電腦
[24:26] 另外一件事情
[24:27] 他有第二個目標
[24:28] 就是希望美國政府
[24:29] 在2030年到2031年
[24:32] 可以完成後量子密碼轉換
[24:35] 簡單來講 他認為說
[24:36] 如果這件事情達標了
[24:38] 甚至連中國都要發展
[24:39] 這個量子密碼
[24:40] 可能美國 所有大家
[24:42] 銀行一些隱私的東西
[24:44] 全部都會被中國破解
[24:45] 所以怎麼辦呢
[24:46] 後量子密碼就是
[24:47] 我用魔法對付魔法
[24:49] 我把這個算法用得更深入
[24:51] 讓你破解不了我
[24:52] 這叫做量子電腦
[24:54] 以及後量子密碼的轉換
[24:56] 這是川普
[24:56] 我們也講給川普聽
[24:58] 他搞不好也不知道自己簽了什麼
[24:59] 那當然我們說
[25:00] 這次比較有相關的就是
[25:02] 比如說 像是美國國防部
[25:03] 也要部署一些量子感測器
[25:05] 另外 在NASA 能源部
[25:07] 也要建立一些
[25:08] 量子電腦性能的基準中心
[25:11] 那另外有一家公司提前拿到了
[25:14] 美國5億美元的補助
[25:16] 叫做SandboxAQ這家公司
[25:19] 那不用擔心 這家公司
[25:21] 因為大家聽到說找新材料
[25:23] 對於我們台灣的
[25:23] 特用化學族群來看
[25:25] 會不會是受害的
[25:26] 不用擔心 因為這家公司
[25:28] 是一家量子電腦公司
[25:30] 他就算算出來了
[25:32] 他也不會做材料
[25:33] 我們先來看看
[25:34] 這是一家什麼樣的公司
[25:35] 好 這是一家什麼公司
[25:37] 這家公司SandboxAQ
[25:38] 本身也是從Alphabet獨立出來的
[25:40] 黃仁勳有投資
[25:42] 黃仁勳後面也要發展量子電腦
[25:45] 另外一個部分 我們說6月17號
[25:47] 美國商務部晶片研發辦公室
[25:49] 就已經簽署了最終的協議
[25:50] 像這一次
[25:51] 我們說他簽署這個協議
[25:53] 光IBM這家公司就拿了10億美元
[25:55] 因為他大公司 拿比較多
[25:57] 那另外 這家SandboxAQ
[26:00] 本身美國商務部就
[26:01] 額外再撥款5億美元
[26:03] 可以跟這些大型公司做個媲美
[26:06] 差不多就是
[26:06] 新台幣160億元的補助金
[26:08] 然後美國的商務部是直接入股
[26:11] 但是不干擾你本身的營運
[26:13] 他們沒有表決權
[26:14] 這件事情倒是做對了
[26:15] 那本身SandboxAQ
[26:17] 美國商務部給他四個任務
[26:19] 其中一個 就是可能在半導體
[26:22] 譬如說在催化劑的部分
[26:24] 看是不是能夠開發
[26:25] 新一代的高純度的催化劑
[26:27] 就要去減少
[26:29] 生產中產生的一些廢氣
[26:31] 因為不管是美國 或者是歐洲
[26:34] 基本上 現在有比較嚴格的規範
[26:36] 甚至氟化物這個部分
[26:38] 是半導體製造
[26:39] 表面處理很重要的一個
[26:41] 但是他其實對於工程師來講
[26:44] 他是一種損害
[26:45] 所以現在美國跟歐洲
[26:46] 已經積極的在尋找一些替代品
[26:49] 另外 對於我們而言
[26:50] 台灣來講 長期比較有利多的
[26:53] 可能是在無稀土磁鐵的部分
[26:56] 因為我們台灣
[26:57] 有一些像是工具機
[26:58] 本身都需要一些磁性的元件
[27:01] 如果真的後面成功了
[27:03] 那一些國產的元素
[27:04] 專門甚至是For半導體的
[27:06] 或甚至是一些工具機的
[27:08] 一些無稀土的磁性材料元件
[27:11] 後面開出來了
[27:12] 對於我們台廠來講
[27:14] 長線那是一個利多
[27:15] 就更不要講
[27:16] 這塊其實也是長期受制於中國
[27:18] 就是電源先進電池的一些化學技術
[27:21] 確保不間斷 精確控制
[27:24] 本地化的電力的供應
[27:26] 長期來看 簡單講這四件事情
[27:29] 就是美國川普要對付一個國家
[27:32] 中國 所以大家在這個部分
[27:34] 也跟這個紅色供應鏈有關係
[27:36] 所以我們台廠
[27:36] 未來一些特用化學
[27:38] 或者是一些工具機
[27:39] 基本上 未來大概選邊站
[27:41] 會跟美國有更緊密的結合
[27:43] 所以如果我們要按照上個禮拜
[27:45] 美國政府給這家公司
[27:47] SandboxAQ這5億美元
[27:49] 我們要延伸出來概念股
[27:51] 應該最受惠的是
[27:53] 量子電腦概念股
[27:55] 沒有錯 其實這樣
[27:56] 短期之內 其實最受惠的
[27:58] 因為就是 雖然我們開玩笑講
[28:00] 搞不好川普也不知道
[28:01] 自己簽了什麼 只知道說
[28:02] 可以對付中國 馬上就簽了
[28:04] 那量子電腦 是一個很新的名詞
[28:06] 所以其實沒有錯
[28:07] 第一波真正我們受惠的
[28:09] 應該是量子電腦相關的概念股
[28:13] 等於是美國他們現在
[28:14] 緊急要去發展的一個方向
[28:16] 所以第一件事情
[28:18] 大家有沒有發現
[28:19] 這件事情一出來之後
[28:21] 大家很久沒有看的一些
[28:22] 相關概念股 突然冒出
[28:24] 比如說 千附精密
[28:25] 我們先來看一下
[28:26] 他這段期間股價的表現
[28:29] 沒有什麼事情
[28:30] 基本上 大概就是
[28:31] 壓到季線之後 也算一個支撐
[28:34] 但是我認為 他這段期間
[28:35] 今天就一根上漲
[28:37] 是反應這個事件
[28:38] 那當然 我們認為他本身
[28:40] 大家還是去著重一下
[28:41] 因為這是未來式
[28:43] 以現在本益比來算
[28:44] 其實說真的 並不會太貴
[28:46] 49倍 看起來很高
[28:47] 但是千附精密 現在已經轉型了
[28:49] 他本身 基本上
[28:50] 大概一半以上的營收
[28:52] 都是For這個 比如說
[28:55] 半導體裡面的一些相關設備
[28:58] 千附精密 因為我們講到
[28:59] 量子電腦這個部分
[29:01] 他必須要在極低溫的環境之下
[29:04] 他才能夠有效的做一個運行
[29:06] 所以能夠去開發的
[29:08] 我們說千附精密
[29:09] 本身有沒有要往美國做發展
[29:11] 答案是有的
[29:12] 所以回過頭來今天
[29:13] 我們只要去注意
[29:14] 公司現在有一些
[29:15] 正在進行一些轉型
[29:17] 能夠去供應量子晶片
[29:19] 所需的一些電子設備
[29:21] 才是第一件事情
[29:22] 才是第一波
[29:23] 會去上漲的一些族群
[29:24] 所以大家可以去留意一下
[29:25] 千附精密 你說價格高嗎
[29:28] 也不至於 200多元
[29:29] 那量又縮這種
[29:31] 通常都會有幾根的行情
[29:33] 大家可以稍微注意一下
[29:35] 因為這段期間
[29:35] 大盤是偏向於修正的
[29:37] 一些比較特殊型的個股
[29:38] 大概就在這個地方
[29:39] 致茂的題材呢
[29:40] 致茂題材 我們說在量子電腦
[29:42] 本身最後其實還是要做一個檢測
[29:45] 那最後還是要
[29:46] 移動到原子的檢測
[29:48] 那他必須要在
[29:49] 超低溫的環境裡面做檢測
[29:52] 以我們台廠來看
[29:54] 以設備部件來看
[29:55] 其實有馬上積極
[29:57] 可以切入到量子領域的
[29:59] 像我們剛剛講
[30:00] 模組一起講
[30:00] 因為模組現在
[30:01] 要不就是入股
[30:03] 或者是還在萌芽階段
[30:04] 但是能夠實際的 美國有訂單的
[30:07] 大概這麼幾間公司
[30:08] 千附精密以及致茂
[30:10] 以前大家都會認為說
[30:11] 他是半導體最上游
[30:13] 甚至材料檢測部分
[30:14] 或許稍微高了一點
[30:15] 那也不要特別去追了
[30:16] 去注意一下這個比較投機
[30:18] 那這個部分 其實就比較穩健
[30:20] 那金寶跟廣達呢
[30:21] 好 那金寶跟廣達
[30:23] 原因是因為
[30:24] 第一件事情 金寶現在
[30:27] 唯一的一個特別的優點
[30:28] 是他股價很低
[30:29] 剛才蜀芳老師也講
[30:30] 現在大家特別去
[30:31] 喜歡找一些價格低的
[30:32] 你轉型 像第一件事情的話
[30:34] 金寶前段期間 其實是修正的
[30:36] 就是當初這個
[30:37] 說不接低軌衛星訂單
[30:39] 其實公司有特別講
[30:40] 不是永遠不接
[30:41] 是暫時產能排擠的問題
[30:44] 後面還是接了
[30:45] 另外一個部分
[30:46] 其實仁寶集團本身也積極的
[30:49] 就是越級打怪去切入到
[30:51] 美國量子運算的一些新創公司
[30:53] 就直接 我直接入股這樣最快
[30:56] 本身也有跟輝達做一個合作
[30:58] 我看一下 今天收38元的價位
[31:00] 今天大盤在跌 他盤中漲停
[31:04] 而且回到了月線 為什麼
[31:06] 為什麼他跟別人長得不一樣
[31:07] 為什麼長得不一樣
[31:08] 其實有沒有發現
[31:09] 他的線型 就跟剛剛的這個
[31:11] 千附精密長得一樣
[31:13] 就是你狹幅壓盤整理之後
[31:14] 股價也不高
[31:15] 就莫名其妙 突然來這一根
[31:17] 我也是看到這件事情
[31:19] 所以今天我們做這個主題
[31:21] 要兩個題材兜在一起
[31:23] 原來這些公司
[31:24] 現在都轉型到
[31:26] 量子電腦相關的部分
[31:28] 那能夠比較快帶來營收的
[31:30] 倒不是這些材料廠
[31:31] 因為這是等人家量子運算
[31:33] 有結果出來之後
[31:34] 但是 千附精密跟金寶
[31:36] 卻是第一波比較能夠受惠的族群
[31:39] OK 好 這是量子電腦概念股
[31:41] 當中還包括了 廣達
[31:42] 另外 還有哪一些族群會從中受惠
[31:45] 好 那第一件事情
[31:46] 因為剛剛我們講
[31:48] 叫做PFAS這比較難念
[31:50] 我們就稱之為氟化物
[31:51] 因為他全名叫
[31:52] 全氟與多氟烷基物質
[31:55] 我們稱他為氟化物
[31:56] 這個我們說這個工程師
[31:58] 長期接觸的話
[31:59] 可能會有些病症的一些危險
[32:01] 所以 他現在就會面臨淘汰
[32:04] 這個已經勢在必行的事情
[32:06] 那以量子電腦來看
[32:07] 倒不是說在這個地方
[32:09] 你要馬上換一種材料
[32:10] 其實也沒這麼簡單
[32:12] 慢慢的做個改變
[32:13] 那以全球來講 基本上
[32:15] 你只要材質稍微做一點點的微調
[32:18] 基本上 能夠像前驅物
[32:21] 基本上就是你這個晶片
[32:22] 基本上是用疊的 這個方式
[32:24] 他是用特用化學 來做疊加的模式
[32:27] 只要你的材料
[32:28] 微微的做一個改質
[32:30] 其實對於我們台灣的這些
[32:31] 半導體的催化材料 是一個利多
[32:34] 因為你後面要全部做一個改版
[32:36] 那這些量子電腦
[32:37] 他們其實不會做這些化學
[32:39] 真正材料配方要能夠做出來
[32:41] 你把配方給我
[32:42] 我們台廠來幫你做
[32:44] 56.8倍的本益比 會不會太高
[32:46] 有一點高 但是台特化
[32:48] 之前我們講過
[32:49] 他算是整個半導體產業裡面
[32:52] 最純的特用化學概念股
[32:54] 以現在56.8倍
[32:56] 我們對照一下股價
[32:58] 你就會發現
[32:59] 其實 整體而言
[33:01] 如果以位階來看
[33:01] 大家都知道
[33:02] 最近好像也沒有什麼漲
[33:03] 時間再長一點
[33:05] 其實 我們用月線來看
[33:07] 他還在打底
[33:08] 因為這個特用化學
[33:09] 我們特別強調一下
[33:10] 因為大家會說
[33:11] 什麼萬物皆漲
[33:12] 沒聽過半導體這麼重要的部分
[33:14] 為什麼沒漲
[33:15] 他是一個長線發展的概念
[33:17] 因為他一簽約
[33:17] 跟你簽一年兩年
[33:19] 你要漲價
[33:20] 不是兩年一年之後
[33:21] 才換一次合約嗎
[33:22] 所以大家可以發現
[33:23] 他的股性有一個性質
[33:24] 基本上 漲一波之後 拉回
[33:27] 漲一波之後
[33:28] 這段期間 以K線圖來看
[33:30] 也差不多到拉回的過程
[33:32] 後面 當然我們講
[33:33] 量子電腦跟特用化學
[33:35] 那是久遠的事情
[33:36] 但是就算以現在進行式來看
[33:38] 大概今年年底
[33:39] 差不多又有新合約要來了
[33:41] 以這個族群來講
[33:42] 本身也是一個利多
[33:43] 這是特化族群
[33:44] 今天聯華
[33:45] 對 聯華 我們也稍微講一下
[33:48] 因為剛剛我們講
[33:48] 現在操作的模型基本上
[33:50] 大家喜歡低價股
[33:51] 他大概 聯華 沒有錯
[33:53] 大家聽到這個名字
[33:54] 還有一部分的營收
[33:56] 大概一半的營收
[33:57] 可能是在麵粉的部分
[33:58] 但是現在
[33:59] 聯華也知道要做轉型
[34:01] 半導體的氣體
[34:03] 高純度的氣體
[34:04] 剛剛我們講
[34:05] 量子電腦算出來之後
[34:07] 應該要用什麼樣的材質
[34:08] 其實新型的一些沉積材料
[34:10] 是台廠的 他們才會做
[34:13] 所以對他而言的話
[34:14] 當然我們說 麵粉
[34:16] 本益比不會太高
[34:17] 但是如果加上特用化學的部分
[34:19] 倒是可以考慮一下
[34:20] 會不會至少短線上面
[34:22] 有一些題材的效應出現
[34:23] 所以特化還包括了長興跟永光
[34:25] 來 最後一張
[34:26] 剛剛我們就講了
[34:29] 因為第一個
[34:30] 全球不管是電動車的馬達
[34:32] 發電機 先進晶片的製造
[34:34] 飛彈 無人機
[34:35] 全部都是用釹 鐵 硼
[34:38] 這些原物料都掌握在中國的手上
[34:40] 我們說量子電腦
[34:42] 倒不是說
[34:42] 你要從地球開發出一個新的東西
[34:44] 倒不是這樣
[34:45] 而是 磁性
[34:46] 你只要改變裡面的一些
[34:48] 比如說釹 這些鐵
[34:50] 他們裡面的排列
[34:51] 其實就可以改善他本身的磁性
[34:52] 所以 剛好就適合用量子電腦
[34:55] 一次嘗試所有最佳的解方
[34:58] 所以中國目前為止
[34:59] 稀土開採 擁有絕對的壟斷權
[35:01] 但是 美國其實也在預防這件事情
[35:04] 所以回過頭來
[35:05] 如果這件事情一旦成功
[35:06] 那是久遠未來的事情
[35:07] 但對誰而言是一件好事情
[35:09] 長期而言
[35:10] 其實我們台廠的這些工具機廠
[35:13] 本身也受到這個的限制
[35:15] 所以回過頭來
[35:17] 我們說 第一個
[35:18] 本益比其實也不會太高
[35:20] 大銀微系統
[35:21] 當然就比較不一樣
[35:21] 他是我們台廠裡面
[35:22] 受到無稀土磁鐵裡面
[35:24] 受害最深的一家公司
[35:26] 因為他最厲害
[35:26] 有永久磁鐵
[35:27] 但是 本益比高的原因
[35:28] 是因為他也切入到
[35:30] 3D封裝裡面的對位
[35:32] 所以算是高貴不貴
[35:33] 但是如果大家可以去看一下
[35:34] 比較低價的概念股
[35:36] 我們來看一下東元
[35:37] 我認為其實以長線來看的話
[35:39] 我認為他比較具有防守的效應
[35:40] 就是投資人在這個地方
[35:42] 做一個買進的動作
[35:43] 不會再破低了
[35:44] 該修正也修正得差不多
[35:46] 長期以來
[35:46] 這個地方應該就是一個低點
[35:47] 70元以下
[35:49] 我認為就是一個合理的價格
[35:51] 那原因是因為
[35:51] 東元之前跟鴻海合作
[35:53] 看起來好像沒有
[35:54] 馬上反應在公司的營運上面
[35:56] 但是未來長期來看
[35:57] 以這個位階來看
[35:59] 剛好配合大盤的修正
[36:00] 我認為這個位階
[36:01] 應該是可以做酌量布局
[36:03] 去拚一下他長遠的未來
[36:06] 好 非常清楚
[36:07] 謝謝紫東的整理 請先回座了
[36:09] 還有先進電池化學的
[36:11] 中碳跟台達電了
[36:13] 所以 美國政府
[36:14] 現在是由政府花錢
[36:16] 希望能夠鎖住半導體
[36:18] 這關鍵的新材料
[36:20] 台灣哪一些廠商有涉略到
[36:21] 提供給您做參考了
[36:22] 休息一下 來談談美元
[36:24] 美元我算了一下
[36:26] 自從華許上個禮拜四
[36:27] 開完了第一場
[36:29] 他的一個聯準會利率會議之後
[36:31] 連漲了6天
[36:32] 現在漲到了一個高度了
[36:34] 而且突破前波的頸線
[36:36] 美元 王者歸來了嗎
[36:38] 如果美元要轉強了
[36:40] 你手中 日圓也好
[36:42] 我們的台幣也好
[36:43] 黃金也好 債券也好
[36:45] 何去何從 休息一下
[36:46] 等一下問其展
[36:48] 美元怎麼會這麼強
[36:49] 亞洲貨幣怎麼了
[36:51] 我們先來看今天的台幣
[36:52] 盤中最重的時候
[36:54] 一度重貶超過了1.6角
[36:56] 今天台幣的收盤在這裡
[36:58] 畫過來
[37:00] 至少是今年 大概4月以來
[37:02] 兌美元的低點了
[37:04] 可想而知 來看到美元
[37:06] 美元指數已經連漲6天
[37:08] 什麼時候開始漲
[37:09] 非常清楚在這一天
[37:11] 華許召開完了
[37:12] 他在聯準會第一場的
[37:14] 主持利率會議的處女秀之後
[37:16] 持續走揚
[37:18] 之前講100非常的重要分水嶺
[37:21] 不僅僅已經升破了
[37:23] 目前美元已經創下了
[37:24] 至少13個月以來的新高
[37:26] 美元 王者歸來了嗎
[37:28] 如果美元正式要開始轉強了
[37:31] 相對應的黃金 油 債
[37:34] 您手中的相對貨幣該怎麼處理
[37:37] 其展 我們請您上台來
[37:39] 先問 一樣結論先來
[37:40] 美元要王者歸來了嗎
[37:42] 對 沒錯 因為技術面已經表態
[37:44] 他就告訴你我想升息
[37:46] 然後原本之前的高點100.6也過了
[37:49] 現在衝到101.6多了
[37:51] 當然 就是一個
[37:52] 美元變強的一個格局
[37:54] 他要繼續強到哪裡去
[37:55] 強到哪邊去 我們先看這邊
[37:58] 這個是去年5月份 有個101.977
[38:01] 因為其實
[38:02] 我們就只看技術面 你就知道
[38:04] 從去年一整年到這一段時間
[38:07] 大概一年左右的時間
[38:08] 都在這個區間盤整
[38:10] 大概就是95.55到100.6 對不對
[38:12] 在這邊整理了老半天之後
[38:14] 終於穿上去了
[38:15] 當然是一個技術面的大型表態
[38:17] 但是當然有些的想法是說
[38:19] 如果我們一比一往上
[38:21] 來到105左右 106 合不合理
[38:23] 當然合理
[38:24] 只是我們不要一下子看太遠
[38:26] 我們先看一下眼前
[38:27] 前面就有個小小壓力區
[38:29] 所以我覺得先去挑戰這邊看看
[38:31] 當然如果很快衝過去
[38:32] 就表示什麼 接下來動力更強
[38:34] 因為大家沒有預料到
[38:36] 其實這邊有個很大的重點
[38:38] 我們等一下會說就是
[38:39] 大家沒有預料到
[38:39] 華許上來 他想升息
[38:41] 因為其實大家就覺得
[38:42] 你是川普派來要降息的
[38:44] 結果沒想到你真的想升息
[38:45] 怪怪的 對不對
[38:46] 所以如果能夠衝破102
[38:48] 會是一個表態
[38:49] 但如果在102這邊附近卡關一下
[38:52] 拉回 其實很正常
[38:53] 因為我覺得 明天會公布PCE數據
[38:57] 對 如果PCE數據告訴你說
[38:59] 其實通膨壓力
[39:00] 有 但是沒有擴散到那麼多
[39:02] 緩減 大家可能就安心一點點
[39:04] 所以我們一步一步來看
[39:06] 我們先看 這個美元指數衝高
[39:08] 其實就像 我們等一下會講股市
[39:10] 但是最近為什麼股市有點壓力
[39:12] 我們沒有看到利空 為什麼
[39:13] 很簡單 就是收資金
[39:15] 所以大家 你以法人的概念來說
[39:17] 他就覺得股市已經漲多了
[39:20] 如果聯準會真的要升息 要收資金
[39:22] 我稍微調節一下
[39:23] 所以賣壓大一點
[39:24] 就可能只是這樣而已
[39:26] 目前我們看兩件事
[39:28] 第一個 華許表態
[39:29] 讓市場正視升息的路線
[39:31] 因為這是一個
[39:32] 從明確的之前想降息
[39:34] 變成我有可能升息 對不對
[39:36] 第二件事情是
[39:37] 升息幅度 可能高於目前市場預期
[39:39] 因為以聯準會的說法來說
[39:42] 他們最新的這個利率展望
[39:44] 我們上禮拜有跟大家講
[39:45] 是不是說 可能今年升息1碼
[39:47] 明年可能就會降回來
[39:48] 如果只是這樣 其實市場不用太擔心
[39:50] 因為這個升息不會是像
[39:52] 2022年那樣 一下子升2碼 升3碼
[39:54] 然後大力的升息 不是這樣
[39:56] 所以大家不用那麼擔心
[39:57] 但可是已經有分析機構覺得
[40:00] 美銀
[40:01] 對 有可能要升3碼
[40:02] 對 如果是這樣的話
[40:04] 就表示不是1碼 不是2碼 是3碼
[40:06] 目前就要來調整一下部位
[40:09] 有一件事我們一直跟大家講
[40:11] 其實市場很聰明
[40:13] 他知道如果今天原本是年底升息
[40:15] 如果年底升息
[40:16] 表示我還有好幾個月
[40:17] 我還可以玩 還可以操作
[40:19] 可是如果現在最快的預期
[40:22] 有可能是9月就升息
[40:24] 過去的經驗就是
[40:25] 他大概要提早一季
[40:26] 開始做一些調節
[40:27] 不一定是一定趕快賣
[40:28] 只是我的資金要調節一下
[40:30] 如果9月升息
[40:31] 6月剛好開始調節 這很正常
[40:33] 所以 但是如果是9月升息完
[40:35] 12月再升 明年還要再升
[40:37] 可能就不一樣
[40:39] 所以大家要做好這樣的準備
[40:40] 現在的概念是
[40:42] 第一個 法人從熱錢流向
[40:45] 因為我們一直跟大家講
[40:45] 有時候我們看產業
[40:46] 產業當然都很好
[40:47] 看到很多消息
[40:49] 大家要擴產 大家賺很多錢
[40:51] 產業沒有什麼大問題 對不對
[40:52] 可是熱錢已經告訴你
[40:53] 我錢要慢慢吸回美元體系
[40:55] 資金成本墊高的情況下
[40:57] 你們能不能賺那麼多錢
[40:58] 大家又打上一個問號
[41:00] 開始對於資產重定價
[41:02] 所以才會出現像是昨天或前天
[41:04] 不是說有一些大型的市值股
[41:06] 忽然開始下跌
[41:08] 就是 因為他們說資本支出過高
[41:11] 到底是誰不知道
[41:12] 早就知道 為什麼現在在反應
[41:14] 就是開始想
[41:15] 資本支出過高 然後又要升息
[41:17] 你又要發債
[41:18] 到底你有沒有那麼多錢
[41:20] 到底能不能賺那麼多錢
[41:21] 大家又開始有問號
[41:23] 所以才會有重定價的感覺
[41:25] 金融市場的短線波動也會擴大
[41:27] 所以第一件事情會是
[41:29] 你看 美元指數這樣的衝上來
[41:31] 我們剛剛講衝破這裡
[41:32] 你要怎麼看
[41:33] 第一個 看壓力的話
[41:35] 就看102這邊會不會突破
[41:36] 你說 可是他是一個快速上衝
[41:39] 我們不一定要看壓力 我們看支撐
[41:40] 也很簡單 我們這邊有一個月線
[41:42] 自從衝破月線之後
[41:44] 他沿著月線往上 沿著月線往上漲
[41:46] 所以如果他在102附近
[41:49] 受到一點壓力拉回
[41:50] 你就要看 他是不是持續站在月線上
[41:52] 只要他還在月線上就表示
[41:54] 美元的多頭還沒有結束
[41:55] 這個攻勢還沒有結束
[41:57] 他可能只是漲多了 修正一下
[41:59] 如果毫無問題 馬上突破102
[42:02] 就表示吸收資金的速度
[42:04] 還會再加快
[42:04] 如果美元就這麼真的強下去
[42:07] 他真的王者歸來了
[42:09] 錢 會不會回美股
[42:11] 美股會長什麼樣子
[42:12] 好 我覺得錢有可能會回美股
[42:14] 但是很抱歉
[42:15] 美股他本身也面臨
[42:17] 資金要外流的問題
[42:18] 不是流到海外去
[42:19] 是流回體系 美元體系
[42:21] 因為資金成本墊高了
[42:22] 所以我們可以發現一件事
[42:24] 第一個 我們看技術面可以發現
[42:26] 他的月線開始有點下彎
[42:27] 對 那斯達克指數
[42:29] 我們看到他月線有點下彎了
[42:30] 要留意哪些資訊
[42:32] 第一個 我們剛剛說
[42:33] 大型科技股修正的壓力增加了
[42:35] 開始繼續質疑高資本支出的風險
[42:37] 然後第二個是 市場寬度越來越窄
[42:39] 什麼意思 就是
[42:40] 像是S&P500 有500支個股
[42:43] 但是你會發現
[42:44] 最近漲的都是費半成分股
[42:46] 尤其是那些記憶體什麼的
[42:48] 那些在往前衝 可是過去很多的
[42:50] 高市值科技股 快漲不動了
[42:51] 就表示什麼
[42:52] 只剩下這些強的有動力
[42:55] 大家都停了
[42:55] 如果連這些強的都沒動力
[42:58] 像昨天 是不是
[42:59] 像是很多的記憶體往下跌
[43:02] 費半原本強的往下跌
[43:03] 所以強勢股跟著轉弱
[43:05] 後來轉折壓力就會變大
[43:07] 只是什麼
[43:08] 一天而已 做不了主
[43:09] 如果好幾天
[43:11] 接下來就算是美光財報很好
[43:12] 結果繼續跌 風險就會開始增加
[43:14] 所以我們先看到象徵是
[43:16] 第一個 月線開始下彎
[43:18] 我們之前跟大家講過
[43:19] 你看這是從年初到現在的走勢
[43:21] 也是年初 原本他都在這邊震盪
[43:23] 沿著月線震盪
[43:24] 開始一路被月線壓下來的時候
[43:26] 他修正幅度比較大
[43:27] 穿破之後 一路衝 衝 衝
[43:30] 你看 掉下來之後 他開始被壓住
[43:33] 開始在月線震盪
[43:34] 開始又被壓住了
[43:35] 所以如果今天你用
[43:36] 一個很簡單的型態 這樣子就好
[43:39] 如果他在這個形成一個頭部下來
[43:41] 再形成一個頭部
[43:41] 沒過高又下來 又破位
[43:43] 跌破了大概25000點左右
[43:45] 然後月線又下彎 開始壓下
[43:47] 開始在底下整理
[43:48] 接下來轉弱的壓力就會開始增加
[43:51] 配合收資金的題材
[43:54] 這樣的情況會讓
[43:55] 我不一定講說他會要跌到哪邊去
[43:57] 只是他修正的壓力就會開始增加
[44:00] 升息 我們一直跟大家講
[44:01] 升息不是壞事
[44:02] 升息是要把一些
[44:04] 過多的資產泡沫把他戳破
[44:06] 當戳破的情況下
[44:08] 你慢慢有這些好的公司
[44:09] 他長期還是有利的
[44:10] 對 但如果你今天
[44:12] 是想要作短線的
[44:13] 這個時候跌破月線
[44:14] 你就要保守一點
[44:15] 所以在態度跟你的操作策略上
[44:18] 來去做區分
[44:19] 如果是長期投資 你長期看好的
[44:21] 你可以不用管這件事情
[44:22] 只是你會知道他修正的時候
[44:24] 你知道他發生什麼事情
[44:24] 但如果是整個產業出了問題
[44:27] 例如說像是 記憶體要大跌
[44:29] 或者是AI真的有出現危機等等
[44:32] 那個時候才是另一個問題
[44:34] 單純只是升息收資金
[44:36] 他是一個循環的一部分
[44:38] 他不會讓市場變成衰退
[44:40] 升息了 美元要強了
[44:42] 黃金沒有吸引力了嗎
[44:43] 金價呢
[44:44] 金價最近長這個樣子
[44:46] 對 我們之前都跟大家用季線來看
[44:48] 我們今天換成月線 為什麼
[44:50] 因為之前被季線壓著
[44:51] 大家會覺得是一個中期空頭的格局
[44:54] 被季線壓住
[44:55] 如果現在連月線都把他壓住
[44:57] 他當然就是一個更弱的格局
[45:00] 比較簡單的概念就是
[45:01] 我們之前講過 高點持續下移
[45:04] 目前彈起來的高點
[45:05] 如果你用月線看的話
[45:07] 上一波彈到的大概是4585美元
[45:09] 這一波彈起來連4500美元都到不了
[45:11] 就壓了下來
[45:12] 所以你可以看到這邊有個低點
[45:14] 4023美元
[45:15] 今天的低點目前出現在4049美元
[45:17] 表示他是再去回測這個低點
[45:19] 接下來有一件事情是
[45:21] 如果他要走盤跌路線
[45:23] 盤跌路線就是這樣
[45:24] 其實他就是曾經彈起來又破底
[45:26] 彈起來又破底
[45:27] 所以如果是盤跌 你不用太悲觀
[45:29] 他有可能再彈一下下
[45:30] 確定被月線壓下來 盤盤盤
[45:33] 月線壓下來再下去
[45:35] 這樣子來去延續空頭格局
[45:37] 當然你會覺得
[45:38] 會不會這個是最壞的時刻
[45:40] 他其實是在打第二支腳
[45:42] 有沒有可能
[45:42] 有 如果在打第二支腳的重點就在於
[45:45] 接下來這個底
[45:46] 偶爾破一下4023美元倒沒問題
[45:49] 但是4000美元最好不要破
[45:50] 尤其是收盤不要破
[45:51] 在這邊用盤整的方式
[45:54] 去化解這個跌勢 然後最好是
[45:56] 趕快 月線下移之後
[45:57] 他重新站上去 這樣子築底
[46:00] 他其實接下來反攻的力道比較強
[46:03] 但如果你希望
[46:04] 有沒有可能黃金彈的速度比較快
[46:06] 很簡單 就是我們剛剛講了
[46:08] 因為美元指數 剛剛看到壓力
[46:10] 不是大概就102左右嗎
[46:11] 現在都已經到101.7了
[46:13] 在這邊震盪一下 美元指數拉回
[46:15] 因為畢竟也彈多了
[46:17] 他就比較有一個
[46:19] 短線反彈起來的空間
[46:20] 他那個反彈有空間可以操作嗎
[46:22] 就是去抄底 勝率高嗎 空間大嗎
[46:25] 目前看起來 其實空間不是那麼大
[46:29] 空間可能是往上
[46:30] 可能就100 200美元
[46:32] 好處是什麼
[46:33] 好處是你防守的低點也很低
[46:35] 只要例如說如果你抓4000美元
[46:37] 或者是3900多美元
[46:38] 你就是40 50美元
[46:39] 然後往上有100 200美元的空間
[46:42] 但我其實不太建議大家這麼做
[46:44] 因為他是一個偏弱的格局
[46:46] 所以如果今天
[46:47] 你是一個黃金的長期投資人
[46:49] 你覺得現在便宜
[46:50] 相對1月的5600美元
[46:51] 現在來到4000美元 便宜了
[46:53] 所以我慢慢買
[46:54] 這是一個好的投資策略
[46:55] 但如果你是想說我要衝短線
[46:57] 我短線上要在這邊操作
[46:58] 那這個時候就是除非你第一個
[47:00] 對市場很敏銳
[47:01] 第二個 你技術分析很強
[47:02] 第三個是你知道你破位
[47:04] 就趕快先離開
[47:05] 你承受得了這樣的波動
[47:06] 你才去作短線操作
[47:07] 不然的話在偏弱的時候
[47:09] 你硬要做買
[47:10] 當然風險是比較高的
[47:11] 好 你剛才提到了
[47:12] 如果是作長線的話
[47:13] 比如說我有做一些黃金存摺的話
[47:16] 現在這麼弱
[47:17] 當然定期定額繼續扣下去
[47:19] 我要不要把金額稍微拉高一點點
[47:21] 我覺得長期看好的話 可以
[47:23] 但不要拉太高
[47:23] 因為他是一個什麼
[47:25] 他是一個修正格局
[47:26] 所以你如果原本是扣個
[47:27] 假設是100美元
[47:29] 你加一點 例如說變成120 130美元
[47:32] 加一點是可以的
[47:33] 但你說我馬上200美元
[47:34] 目前看起來他並不是一個
[47:36] 很快要見底的格局
[47:37] 至少等他例如說回到月線上方
[47:39] 在這個時候再去慢慢再多加碼
[47:42] 會比較安全
[47:42] 非常清楚 謝謝其展 請先回座了
[47:44] 最近這一波外資紛紛
[47:46] 調升台積電目標價
[47:48] 調升台股的目標價了
[47:50] 即便這兩天的跌 外資也不看壞
[47:53] 趁著大盤拉回來
[47:55] 我們針對台積電
[47:57] 針對外資看好的
[47:58] 能做些什麼
[47:59] 從ETF下手 等一下來問問志源